Google против Nvidia: битва чипов ИИ, меняющая наше будущее | Говиндрадж Этирадж | The Core Report

В 735-м выпуске The Core Report финансовый журналист Говиндрадж Этирадж беседует с Саджидом Чиноем, внештатным членом EAC-PM (Экономического консультативного совета при премьер-министре), главным экономистом по Индии и руководителем отдела экономики Азии в JPMorgan, а также с Манишем Гаргом, генеральным директором Interarch Building Solutions Limited.
____________________________________________
В партнерстве с:
Рынки меняются стремительно.
Будьте в курсе событий с InvestingPro — вашим полным доступом к более чем 300 000 инструментов, профессиональным инструментам и оповещениям в режиме реального времени.
Никаких помех. Только аналитика рынка.
InvestingPro — ваш мощный портфель.
Скачать: https://www.investing-referral.com/af...
____________________________________________
ЗАМЕТКИ К ВЫСТАВКЕ
(00:00) Новости дня
(00:55) Google против Nvidia: почему важна битва ИИ-процессоров, а также влияние бума чипов на Тайване.
(10:52) ВВП Индии во втором квартале может достичь 7,2%.
(12:11) Может ли нефть действительно упасть до 30 долларов за баррель?
(14:04) Почему высокие цены на сталь и как импортные пошлины влияют на потребителей?

Зарегистрируйтесь на Неделю энергетики Индии 2026
https://www.indiaenergyweek.com/visit...

Зарегистрируйтесь на 3-й саммит Algorand India
https://algorand.co/india-summit-2025

Кремниевая долина и её влияние:

Происходящее в Кремниевой долине может казаться далёким, но гонка ИИ между технологическими гигантами теперь напрямую затрагивает нас. Индия может опираться на глобальный прогресс в области ИИ, включая программы магистратуры, однако угроза потери рабочих мест становится реальной.

Еженедельные изменения в гонке чипов имеют серьёзные геополитические и рыночные последствия, усиливая опасения по поводу возникновения пузыря ИИ. Акции NVIDIA упали после сообщений о том, что Meta может использовать чипы, разработанные Google, в то время как акции Alphabet выросли. Компания Meta оценивает возможности использования TPU Google для своих центров обработки данных и может арендовать их в следующем году. TPU Google, разработанные для задач ИИ, обеспечивают эффективность, и интерес Meta может подтвердить эффективность технологий Google. Google также набирает обороты с запуском Gemini 3.

NVIDIA подвергается пристальному вниманию, поскольку Майкл Берри ставит под сомнение компенсационные выплаты на основе акций, обратный выкуп акций и циклические сделки в сфере ИИ. Bloomberg ссылается на опасения по поводу признания выручки и соглашений, напоминающих модели доткомов. Также существуют опасения по поводу того, насколько быстро графические процессоры могут устареть, поскольку компании готовятся к значительным инвестициям в центры обработки данных ИИ.

Индия ощущает на себе последствия. Неопределенность вокруг торговой сделки между США и Индией оказывает давление на рынки. Основные фондовые индексы упали, поскольку инвесторы фиксировали прибыль, близкую к рекордным максимумам, хотя общие индексы укрепились. Курс рупии остался на прежнем уровне после недавнего ослабления, а золото достигло недельного максимума в надежде на снижение ставки.

Бум ИИ имеет необычные глобальные последствия. Тайвань, центр производства микросхем, демонстрирует сильный рост экспорта, но незначительные преимущества для рабочей силы, что подчёркивает капиталоёмкость ИИ. Экономист JPMorgan Саджид Чиной предупреждает, что деглобализация, дешёвый китайский экспорт и замещение рабочей силы ИИ создают серьёзные проблемы для развивающихся рынков, таких как Индия.

Сильный второй квартал:

Экономика Индии, вероятно, выросла на 7,3% во втором квартале благодаря спросу в сельском хозяйстве и государственным капиталовложениям. Частные инвестиции остаются низкими из-за глобальной неопределённости. Потребление домохозяйств улучшилось, хотя спрос в городах отстаёт. Экономисты ожидают, что рост замедлится в ближайшие кварталы.

Наш IEW Нефтяной сегмент:

Цены на нефть марки Brent могут упасть на фоне роста избыточного предложения. Согласно другим прогнозам, к 2026 году нефть стабилизируется на более низком уровне. Импорт российской нефти в Индию может сократиться, поскольку нефтеперерабатывающие заводы избегают санкций и переходят на альтернативные источники.

Сталь:

Правила контроля качества плоского проката из нержавеющей стали привели к дефициту поставок и росту цен. Импорт ограничен, несмотря на внутренний дефицит. Устранение этих барьеров может восстановить конкуренцию и подтолкнуть компании к инновациям. Мы поговорили с Манишем Гаргом, генеральным директором InterArch Building Solutions, о том, как цены и пошлины на сталь влияют на сектор.

Спасибо за просмотр этого глубокого анализа противостояния Google и Nvidia и за то, как битва ИИ-чипов меняет наше будущее. Следите за The Core Report, чтобы быть в курсе последних новостей о рынках, технологиях, экономике Индии, производстве и глобальных изменениях, влияющих на ваш мир. Продолжайте изучать движущие силы перемен.

#AI #TechNews #MarketUpdates #Semiconductors...