CMIG4 CEMIG DIVIDENDOS BILIONÁRIOS, BARATA DEMAIS ?

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https://ri.cemig.com.br/

Cemig é mais distribuição do que geração.

Apesar de ser amplamente reconhecida como empresa de geração elétrica, os números recentes reforçam que a distribuição se tornou seu maior gerador de resultado, especialmente no EBIT ajustado. A atuação inclui:

Geração

Distribuição

Transmissão (com participação relevante na Taesa)

Comercialização

Gás

O foco estratégico atual fortalece a distribuição como principal fonte de receita.

Dívida controlada e investimentos históricos
Mesmo com forte ciclo de investimentos, a estrutura de capital permanece saudável.

Dívida líquida/EBITDA atual: 1,82x

No setor elétrico, níveis até 3x são considerados confortáveis, evidenciando controle financeiro.

Plano de investimentos atualizados
Investimentos previstos entre 2025 e 2029: R$ 40,2 bilhões

Valor de mercado atual: ≈ R$ 33,7 bilhões

A empresa investirá mais do que vale na Bolsa

Esse movimento tende a impulsionar reajustes tarifários, expansão de ativos e crescimento gradual do EBITDA.


Preço teto e margem de segurança
Com base nos dividendos estimados, o preço teto para manter dividend yield acima de 6% é:

Preço teto recomendado: R$ 10,60

Faixa ideal de compra (com margem de segurança): R$ 9,80 a R$ 10,00

Esse conteúdo não é recomendação de investimento. Reflete a opinião, análise e conhecimento do apresentador.