Подкаст по экзамену SIE «Паевые инвестиционные фонды и другие коллективные инвестиции», выпуск 5

   • Series 7 Exam Prep Mutual Funds, REITs, ET...  
2.1.4 Пакетные продукты
• Инвестиционные компании
 Типы инвестиционных компаний
− Закрытые паевые инвестиционные фонды
− Открытые паевые инвестиционные фонды
− Паевые инвестиционные фонды (ПИФ)
− Переменные контракты/аннуитеты
Знание:
• Нагрузки
• Классы акций
• Стоимость чистых активов (NAV)
• Раскрытие информации
• Расходы и комиссии
• Контрольные точки
• Право накопления (ROA)
• Письмо о намерениях (LOI)
• Чистые транзакции
• Комиссия за досрочное погашение
• Комиссия за продажу
2.1.5 Муниципальные фондовые ценные бумаги
• Планы 529
 Предоплаченное обучение
 Сберегательные планы
• Инвестиционные пулы местного самоуправления (LGIP)
• Счета ABLE
Знание:
• Муниципальные фондовые ценные бумаги
• Владелец против Бенефициар
• Ограниченное использование активов плана
• Налоговые преимущества
• Продажа напрямую или через консультанта
2.1.6 Программы прямого участия (DPP)
• Типы DPP
 Коммандитные товарищества
 Долевые арендаторы (TIC)
8
Знание:
• Сквозной режим налогообложения
• Некотируемые
• Как правило, неликвидные
2.1.7 Инвестиционные фонды недвижимости (REIT)
• Типы REIT
 Частные
 Зарегистрированные, некотируемые
 Котируемые
Знание:
• Долевые или долговые обязательства в виде недвижимости
• Доход с налоговыми льготами без двойного налогообложения
2.1.8 Хедж-фонды
Знание:
• Минимальные инвестиции
• Структура партнерства
• Частные инвестиции
• Как правило, неликвидные
2.1.9 Биржевые продукты (ETP)
• Типы ETP
 Биржевые фонды (ETF)
 Биржевые облигации (ETN)
Знание:
• Альтернативные инвестициям паевые инвестиционные фонды
• Комиссия за комиссию
• Активные и пассивные
2.2 Инвестиционные риски
• Определение и идентификация типов рисков
 Капитал
 Кредит
 Валютный
 Инфляционный/покупательная способность
 Процентная ставка/реинвестирование
 Ликвидность
 Рыночный/систематический
 Несистематический
 Политический
 Досрочное погашение
• Стратегии снижения риска
 Диверсификация
 Ребалансировка портфеля
 Хеджирование