[投資教學]成為進階Trader必要思維—「相對概念」_課堂十二

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主要業務範疇包括研創全新交易策略、為市場上大量策略進行歷史數據回溯測試、為傳統策略及已失效的策略進行優化工作、推出「曉士投資理財教室」及舉辦投資講座及課程。本公司其下團隊主力研究出市場上能獲利的交易策略，及提供投資培訓，同時致力建立市場不同人士的交流平台，當中涵蓋理財投資的概念和知識、香港股票及期貨市場的交易策略、量化及技術分析等領域。

[Hughes Yu]
Hughes Yu 過往在投資培訓機構任職分析師，負責為入市策略進行歷史數據回溯測試，優化傳統策略或表現較差策略的系統，在股票及期貨市場研創入市策略，並透過改寫傳統技術指標公式等設計適合不同人士的策略；曾在報章撰寫香港期指市場的即市預測並分享期指交易竅門，亦於大專院校舉辦投資講座，講授交易心得。現為曉士交易策略有限公司的高級策略分析師，除了繼續設計及優化入市策略外，更在網絡媒體上協助推出「曉士投資理財教室」，由淺入深講解投資理財概念、分享股票及期貨交易心得、講授量化及技術分析的知識，在「曉士投資理財教室」中參與大部份編製工作。
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大家好，我是Hughes Yu，上一堂談到RSI具篩選訊號的功能，今天我們單刀直入，直接說例子，看這1分K圖配SMA50，下方的RSI參數用上5，如果以一條平均線作阻力支持，傳統策略為價格升至平均線沽出，價格跌至平均線買入，但真的跟著傳統策略交易定必輸多贏少，所以我們可以加入RSI以提高勝率，因RSI到80超買區，代表買方力量過份強，是時候跌，RSI到20超賣區，代表賣方力量太強，是時候升，所以價格升至阻力位同時達至超買區，便出現雙重確認訊號，其後會跌的機會更大。

看看此圖，價格升至平均線阻力位，同時RSI到達超買區，雙重確認，價格其後便跌。即使你想立刻沽出，沽至RSI到20亦有利可圖，相反價格跌至平均線支持位，同時RSI又到超賣區的話，雙重確認，價格之後便升了，同樣地，你立刻買升，RSI升到80平倉，亦可考慮。

所以如果你想用阻力支持策略，可加一個條件:價格到阻力位時，RSI必須同時到超買區，相反價格到支持位，RSI必須同時到超賣區，刪除其他達不到條件的訊號。

假如你本來有技術分析底子，早已知以上策略其實有一流弊，如果真的這樣篩選，會連一些本來獲利的訊號一併刪除，變相降低整體收入。的而且確，的確會賺少一些收入，所以自己便要選擇，想提高策略勝率但降低收入，還是放棄勝率博取更多收入，此處取決trader個人性格和習慣。

以上平均線配RSI策略的確值得測試，但千萬不要急不及待使用此策略，我們還有很多技巧未談，因一個要用作實戰買賣的策略，還需確定更多條件，例如平均線參數、RSI參數呀，會否以EMA取代SMA，超買超賣區亦未必是80/20，可以是70/30甚至是90/10，現在先學習此概念。

好吧。今天的大主題—相對概念，如果你想由一個新手變成一個進階trader，不是學更多技術指標、更多交易策略便可，而是要學一些trader應有的概念和思維，「相對概念」是進階的概念，會解釋為何RSI是一個難被取代的指標。

我們造好，當然想在一較高的位置平倉，我們沽出，當然想在一較低的位置平倉，這是廢話，誰人不想賺更多?問題是「較高」「較低」其實是相對概念，不能客觀地判斷。我問你吧25000點算不算是高位?不知道，那25000點算不算低位?不知道，正常，不知道是正常，但如果前三日的走勢是這樣呢，對比早三日的22000點現在25000點算不算高位?當然算。但如果前9日的走勢是這樣呢，最高達到32000點現在25000點算不算高位?當然不算。

所以判斷高低，不能取決於眼前的升跌，要有比較，取決於相對。試看以下一例，1分K配SMA20，假設價格升穿平均線造好，即大約22387點造好，你入了市造好，當然想價格升得愈高愈好，問題是升多少點才算得上「高」? 5點? 10點? 20點?你不能判斷，亦不能倚靠直覺，此時RSI就會指出，即使升了20點，還不夠「高」，此段時間相對是「高」的位置，在這裡，超買區，最高其實可升39點，價格其後才正式回落。

我們不可以以直覺判斷高低這相對概念，但RSI的名字—相對強弱指數，表明它主力是判斷何謂高價、何謂低價，這個正是RSI難被取代的原因。

聽了以上講解還不明白的話便多看數次，還是不明白的話，便記一重點，我們不應該單憑點數判斷高位低位，不能用點數作平倉標準，但RSI因為具相對概念的特性，既可以用作判斷高位低位，亦可以用作平倉標準，就是這麼簡單。



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