Валютные рынки (FRM, часть 1, 2025 – Книга 3 – Глава 9)

Для просмотра видеоуроков, конспектов, сборников вопросов, пробных экзаменов и формул по всем главам программы FRM (Часть I и Часть II) перейдите по следующей ссылке: https://analystprep.com/shop/unlimite...

AnalystPrep является аккредитованным GARP поставщиком услуг по подготовке к экзаменам FRM

После прочтения этого материала вы сможете:

Объяснить и описать механику спотовых, форвардных и фьючерсных котировок на валютном рынке и различать курсы покупки и продажи
Рассчитать спред между ценой покупки и ценой продажи и объяснить, почему спред между ценой покупки и ценой продажи для спотовых котировок может отличаться от спреда между ценой покупки и ценой продажи для форвардных котировок

Сравнить прямые (форвардные) и своповые сделки

Определить, сравнить и сопоставить транзакционный риск, риск пересчета и экономический риск

Описать примеры транзакционного, пересчетного и экономического риска и объяснить, как для хеджирования этих рисков.

Опишите обоснование мультивалютного хеджирования с использованием опционов.

Определите и объясните факторы, определяющие обменные курсы.

Рассчитайте и объясните влияние укрепления/уменьшения курса валюты относительно иностранной валюты.

Объясните теорему паритета покупательной способности и используйте эту теорему для расчета укрепления или уменьшения курса иностранной валюты.

Объясните, как предположение об отсутствии арбитража на валютных рынках приводит к теореме паритета процентных ставок, и используйте эту теорему для расчета форвардных обменных курсов.

Разграничьте условия паритета процентных ставок с покрытием и без покрытия.