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종목분석 리포트] 농심(004370) 20250418
Автор: 스마트 증권리포트
Загружено: 18 апр. 2025 г.
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***스마트 증권리포트***
2025년 1분기 농심의 매출은 8,997억원(전분기 대비 +5%, 전년동기 대비 +3%), 영업이익은 519억원(+154% QoQ, -15% YoY)으로 컨센서스를 소폭 하회할 전망이다. 신제품 입점 초기 판촉비 증가로 순매출 성장에 제약이 있었고, 팜유·전분 등 원화환산 비용 상승으로 원가 부담도 지속됐다. 하지만 2분기부터는 실적 회복이 예상된다. 국내 출고가 인상 효과는 5월 이후 본격화될 것으로 보이며, 신라면 툼바는 3월부터 미국 월마트를 포함한 다양한 매장에 입점하며 해외 성장을 견인 중이다. 유럽 판매법인 가동, 원재료 가격 협상 효과, 관세 대응력 등도 하반기 실적 개선 요인이다.
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