股市中投機系列二

股市中投機系列二

文章主題內容如下
1、股市中分為投資及投機需要的知識不同
2、一般的散戶投資股票為什麼會輸？
3、股市中投機者與投資者之間的不同！



股市中分為投資及投機需要的知識不同

1、投資為例，你僅需要基本面、自我心理面、資金配置、時間、耐心。
2、投機為例，你需要籌碼面，法人心理面，散戶心理面，自我心理面，技術面，資金配置，風險管控等。
3、投資及投機同時進行為例，這也是外資群常使用的方式，8成核心持股，兩成短線操作，需要的就是基本面、自我心理面，資金配置，籌碼面，法人心理面，散戶心理面，技術面，風險管控…等，也就是全方位的技巧，8成核心持股領穩贏的息，兩成的資金玩波段，使得自己的績效贏別的基金經理人，就算失敗，還有8成核心持股，還是在同業報酬率的附近。

很多投資者很有趣，他搞不清楚自己在幹什麼，基本面你只需要找一本會計書靜下心看三個月到半年，你就俱備了基本閱讀財務報表的能力，剩下的面向需要時間及經驗的累積，如資金配置，自我心理面，籌碼面，法人心理面，散戶心理面，風險管理…等，如果你真的想投資一家公司，你就是把錢放進公司中，公司每天，每周，每月，每季，每年幫你賺錢，這需要時間，最終股價會像主人與狗一樣，價格反應在價值上，如果你想投機，你就要去磨練自己的其它投資技巧，看盤及抱怨不會為你的人生改變什麼的，只會讓你愈來愈慘，如果你想投資，鴻海的基本面對現在的股價沒有什麼大問題，自我心理面改善部份，我建議你看一本《交易心理分析》(作者馬克‧道格拉斯)，看完後，你能建立自我心理面，這樣你就是一個合格的投資者，即懂基本面，也懂管控自我心理面，透過時間的等待，讓公司幫你賺錢，累積你的財富。

如果你覺得自己聰明過人，覺得怎麼可以一年僅賺5%，那你可以試著去投機，不過投機的門檻非常的高，你可以單純的投機，也可以選投資加投機，這時你就要針對不同的面向自己去努力，籌碼面方面，你要靠著每天耐心的追蹤籌碼，去看法人的心態，散戶、法人心理面，你要靠著長時間的觀察，驗證，了解法人及散戶的心理，進而佔他們的便宜，資金配置方面，你要克制心魔，不能恐慌，貪婪，靠著長時間的佈局，讓你的成本買在均線上，視你佈局的時間長度，如果你想要成本在季線，你就佈局一季，如果你想要成本在半年線，你就佈局半年，如果你不想精進自我的能力，每天就是在這看盤，叫盤，抱怨，你不會賺大錢的，如果你不信，看一下自己的戶頭是不是錢有愈來愈多，如果沒有，代表你的方式錯了，真正的贏家是會一直檢示自己的能力及策略，設定一個目標後，他會檢示是否目標的達成，你投資，投機的目的是為了賺錢，結果你的戶頭中的錢卻沒有增加，那代表一定是你的方法有問題，如果你不檢討，每天活在滿滿負能量的環境下，那你的生活就會相對的悲慘，我看過很多有錢人，也看過很多在社會成功的人，他們都是正面且積極的，那些只會抱怨別人，不檢討自己的人，永遠都不會成功，試想，錢等於勞力抵用券，你這一輩子從23到25歲開始工作，60到65歲退休，工作40到45年，男性平均能活75歲，女性活85歲，其實你一半的人生工作，一半的人生別人為你工作，那是再正常不過的事，你想要財富自由，想要40歲就退休，那代表你只想工作15年，享受60到70年別人為你付出勞力，這時你沒有方法，沒有策略，怎麼可能達得到。如果你是投資的話，就抱著股票，多讀一點心理學的書，改善自己的心理，如果你想投機發大財，這種人100個中了不起只有兩到三個，如果你不比人更努力，你不會是這100個中的兩到三個拿人的錢，而是其中的97到98個送錢的人。

公司如果賺少想要配多，公司整體的負債比就是比較高，很多投資人很短視，覺得短線配愈多愈好，但說穿了，你單純就是想短線操作賺差價，因為股利政策如果很好，股價也許會上漲，但對於一個中長期投資者來說，公司的穩定及安全是更重要的，鴻海是台灣第二大權值股，可以容納的資金也更多，有人覺得鴻海的淨值89.46元我拿不到，那是你短視，你去查一下什麼叫股票，你連股票是什麼都不知道，單純就覺得想要操作賺差價，賺不到就怨天尤人，你持有股票就是持有公司股份，公司裡的淨值是每股淨值，你持有一股，就是能分89.46元，股價跌到70元，60元也改變不了這事實。

回到短線投機上，如果你要投機，那就去投機，是賺是賠就是個人的行為，所謂的沒有弱點投資，就是你持有的公司基本面愈好，安全邊際愈高，競爭力愈強，你長期間持有才更安全，股價會波動，玩差價的人通常是遇到一些大事件時害怕公司倒閉了所以忍痛賣出，如果你持有的公司競爭力很強，基本面很好，你就不會有這個弱點，行情不好時你不一定要賣，你如果有錢你反而還能買到甜美價，因為穩定配息，不會股息忽高忽低，你總是能用時間化解風險，我幾年前短線操作過，可以連續五年年度獲利，打敗大盤超過一倍的報酬，我深知短線操作的難度，我在短線操作時，我是不會到公開討論區抱怨或是露出我的弱點，有時間我寧願多看財報，多研究籌碼面，多看心理面的書，強健我生理及心理面的，你的股市功力是能量化的，你每克服一個弱點你就愈強，強不是用嘴巴說的，當你看得懂財報時，代表你克服了一項弱點，當你懂得細分資金，做好資金配置時，你又克服了另一項弱點，如果你可以看懂大趨勢，例如中美貿易戰，肺炎的趨勢，你又克服了一項弱點，當你能忍受股價波動時，在行情好或不好都可以正常談笑風聲，你又克服了一項弱點，如果你能經由追蹤籌碼面了解外資群，主力下一步的動作及想法，你又克服了一項弱點…等，這些功力是長期累積下來的，不是你靠用猜的，也不是每天靠抱怨而來的，真正的贏家會不斷的學習克服事情，股市可以為你帶來鉅大的報酬，也可以讓你得到鉅大的損失，大部份的人什麼都不懂就想要來股市中大殺四方，但他從沒有想過其實自己是那個提供別人鉅大報酬的一隻肥羊，一個人功力好或不好，我大概和他對話三篇就知道他的功力，如果看我文章幾篇後的人，你不知道我的功力有多深，你也許要好好的討論自己是不是真的是高手，股市中能賺錢的方法很多，但觀念是相通的，你可以中長線賺錢，你可以短線賺錢，不論短線或長線，你都要克服無數的弱點，短線是中長線的縮短版，如果你中長線都贏不了，那短線你怎麼可能會贏？試想中長線你可以幾個月，幾季，幾年做出一個決策，短線你是要幾秒，幾分鐘，幾個小時要做出正確的決策，如果你的腦中沒有正確的決策，那短時間內或長時間你都無法做出贏錢的決策，這也是我常常在勸一般人的，想要成為短線高手前，你要有本事中長線穩定的賺錢，如果中長線你都贏不了，短線你就別妄想了。巴菲特說過，一個人一生只要做對20個決策你就會變的非常的富有，如果你的資金小，你需要的是股市知識及常識，而不是天天在股市中做決策。



一般的散戶投資股票為什麼會輸？

其實我投機、投資這麼多年了，我歸納出幾個簡單的原因

1、沒有任何的股市常識及知識，憑感覺，看幾則新聞就亂買亂賣。

早期我因為這個原因吃了不少的虧，因為什麼都不懂，所以也不會有堅持的信念，對於股價下跌時戶頭損益所帶來的心理壓力，容易非理性的賣出，只求一時的心安，但過了幾天，幾周後，非理性的情緒不見了，又開始買入股票，造成了頻繁交易(天天買進賣出，資金只有100萬，結果一年成交了上億，手續費交易稅就幾十萬了，機乎吃掉了大部份的本金)。

2、因為貪心或不服輸誤用槓桿

早期因為沒有正確的投資觀念，所以會常常誤用融資，權證這類的槓桿，因為沒有股市的知識及常識為底，強健的心理面為輔，過度的放大槓桿，以2.5倍的資金在投機，造成損失是以2.5倍在放大，融資利率是以6.5%每天在計算利息，造成遇到某一些事件時容易成為壓垮駱駝最後一根稻草，例如遇到肺炎大事件，因為時間不是我的朋友(融資利率6.5%)，損失以2.5倍放大，所以更容易以非理性的價格把手上持股賣出。

3、沒有耐心，看到手上的股票不漲就怨天尤人

早期因為沒有把股票看成一家公司，也搞不懂投機、投資的不同，所以總是希望買進後最好快點大漲，我賣出後最好快大跌讓我再買，但是股票是一間公司，公司一年能賺到的錢就是5到10%，一年有365天，怎麼可能天天大漲，當初不懂這道理，所以就一直換股操作，最終又回到頻繁交易

到了近十年，我悟出了投資的真諦，也了解投資不敗的原理，原因在於我一開始做了太多的錯誤的事，後來一一的把做錯的事改正過來後，最終就造就了投資不敗的自己，其實江湖一點訣，說穿了不值錢，懂一點數學的人都知道，如果未知數愈多，要解方程式就愈困難，例如x加y加z加w加q加k加p加o加g加v等於25，有人能解開這方程式嗎？大部份的人看了就投降了，說這怎麼能解，但隨著你知道x等於1，y等於2，z等於3，w等於2到g等於5等，你覺得這程式很難解嗎？不會，就剩一個v變數而以，你只要用簡單的加減就能得到答案，股市也是這樣的道理，不同的變數代表著股市中的知識及常識，如果你靠著自學或是有人告訴你愈多變數的數字，最終你能愈簡單就解出這算式，舉個例來說，變數x就是告訴你，不要頻繁交易，這時x就確定了，y告訴你不要亂用槓桿，尤其是你沒有正確的股市知識前，z告訴你要有耐心，w告訴你不要碰權證，q告訴你股票代表的是一間公司，公司每年會賺錢給你，你只要用時間就能化解風險，k告訴你，獲利當眼光費不能被拿走太多，不然你需要很長的時間才能化解風險，p告訴你，公司如果能穩定的每年配息給你，隨著時間愈久，你的成本愈低，風險愈低，o告訴你，非系統風險，如sars、肺炎，飛彈，中美貿易戰…等只是暫時的消息面，不會持續太久，g告訴你，當你做了一個正確的投資決定後，不要被旁邊的人影響你，進而把股票賣出，v告訴你，得心失不要太重，股價波動不會影響公司配給你的股息…等，當你把每一個變數都了解後，你會發覺股市對你來說就是這麼的簡單，長期獲利是一件再正常不過的事，就像你定存一年得到1%的利息，美金定存得到2%的利息，債券得到3%的利息，特別股得到3.5到5%的利息，一切變得再正常不過了，你會因為一時的股市下跌而變的緊張嗎？不再會了，這時代表你有足夠的資格投資股市，你可以獲取更高的報酬率5到10%股息，基本面夠好以委屈價格買到，也許還能有30%， 50%，100%的差價報酬。