Следующий суперцикл памяти на базе искусственного интеллекта — NAND Flash, Sandisk и другие анали...

Все говорят о новом суперцикле памяти, связанном с центрами обработки данных с использованием искусственного интеллекта, и внезапно настало время для флэш-памяти NAND. Компания SanDisk (SNDK) вернулась на публичный рынок после IPO, выделенного Western Digital, и снова демонстрирует рост.

В этом глубоком анализе мы используем нашу инвестиционную модель для анализа позиции SanDisk на рынке хранения данных. Мы рассматриваем масштабный переход от жестких дисков (HDD) к твердотельным накопителям (SSD) в центрах обработки данных в связи с дефицитом продукции и потребностью в новых решениях.

Основные темы:

Рынок: Причины роста рынка флэш-памяти NAND и уникальное положение SanDisk по сравнению с такими производителями микросхем памяти, как SK hynix и Micron.

Партнерство: Мы отдаем предпочтение SanDisk, а не Kioxia, благодаря их совместному предприятию Flash Ventures, позволяющему SanDisk закупать готовые пластины по себестоимости с небольшой наценкой (модель с минимальными активами).

Инновация: Изобретение SanDisk технологии HBF (флеш-памяти с высокой пропускной способностью), которая может стать ответом на HBM для совместной упаковки с графическими процессорами.

Финансы: Анализ ожидаемой оценки свободного денежного потока в 30 раз, переход компании от убыточного к положительному свободному денежному потоку, чистый убыток по GAAP и кредит, унаследованный от Western Digital.

Инвестиционный тезис: Стоит ли SanDisk делать небольшую ставку в игре на равных вместе с Lam Research и Pure Storage?

Главы:
00:00:00 | Введение: Суперцикл памяти и повторное IPO SanDisk
00:01:06 | Основной продукт: Флеш-память NAND, IDM и рынок стоимостью 200 миллиардов долларов
00:03:00 | История SanDisk: Отделение от Western Digital и ландшафт NAND
00:03:38 | Цепочка поставок систем хранения данных: Lam Research, Kioxia и Pure Storage
00:05:14 | Партнёрство с Kioxia: Почему SanDisk получает пластины «по себестоимости»
00:07:34 | Катализатор рынка: Дефицит жёстких дисков и спрос на SSD в центрах обработки данных
00:09:56 | Инновации следующего поколения: Высокопроизводительная флэш-память (HBF) против HBM
00:11:15 | Факторы, способствующие развитию бизнеса, и влияние на рынок: Производственное оборудование (Lam, Applied) и клиентско-облачные сегменты
00:14:02 | Финансовые показатели: Переход от убыточного свободного денежного потока к положительному
00:16:08 | Прогноз на первый квартал 2026 финансового года, задолженность и оценка NTM
00:18:12 | Итог: SanDisk как «маленькая ставка» в игре с корзиной

Присоединяйтесь к нам в Discord с Semiconductor Insider, зарегистрируйтесь на нашем сайте: www.chipstockinvestor.com/membership

Усильте свой анализ с помощью ИИ! Получите 15% от суммы подписки по нашей специальной ссылке: https://fiscal.ai/csi/

Подпишитесь на нашу рассылку: https://mailchi.mp/b1228c12f284/sign-...

🎧: https://podcasters.spotify.com/pod/sh...

Если это видео было вам полезно, обязательно поставьте лайк и подпишитесь!

*********************************************************************************
Рекламные ссылки, которые разбросаны по всему видео. Если что-то вас зацепит и вы решите это купить, мы можем заработать немного денег на кофе. Спасибо, что помогаете нам (Кейси) утолить нашу кофейную зависимость!

Это видео предназначено исключительно для общей информации или развлечения и не является конкретными инвестиционными рекомендациями. Прогнозы и представленная информация могут не соответствовать прогнозам, и нет гарантии, что представленные стратегии будут успешными. Любое инвестирование сопряжено с риском, и вы можете потерять часть или все свои вложения.

#SanDisk #NANDFlash #AIDC #MemorySupercycle #Инвестирование #полупроводники #чипы #инвестирование #акции #финансы #финансовоеобразование #кремний #искусственный интеллект #ИИ #финансовоеобразование #акциичипов #финансы #акции #инвестирование #инвестор #финансовоеобразование #фондовый рынок #акциичиповинвестор #fableschipdesign #производствочипов #производствополупроводников #акцииполупроводников