Деривативы стоят дороже, чем базовые активы, считает генеральный директор ModernIR Тим Кваст 2

#новостифондовогорынка #новостибизнеса #финансовыеновости

Тим Кваст, генеральный директор ModernIR, рассказывает о том, как структура рынка и деривативы, включая опционы с нулевым сроком действия, теперь доминируют в торговле и динамике цен, даже в большей степени, чем сами акции. Кваст объясняет недавнюю волатильность своим «правилом 123», иллюстрируя, что математическая механика предсказуемо управляет динамикой фондового рынка. Он отмечает всплеск волатильности в начале четвёртого квартала, совпадающий с тенденцией, которую он предвидел несколько месяцев назад. Кваст подчёркивает, что основные маркет-мейкеры (Citadel, Susquehanna, Jane Street) устанавливают цены как на акции, так и на ETF, но предупреждает, что при чрезмерном сужении торговых спредов искажаются базовые экономические показатели, что приводит к резким скачкам волатильности и быстрым разворотам рынка.