Как работают хедж-фонды и во что они инвестируют. | Упрощенный взгляд на Уолл-стрит

Посетите сайт нашего партнёра https://trymintmobile.com/galbraith, чтобы получить премиум-доступ к беспроводному интернету от 15 долларов США в месяц. СМ. УСЛОВИЯ И ПОЛОЖЕНИЯ НИЖЕ.

Требуется предоплата в размере 45 долларов США за 3-месячный тарифный план с 5 ГБ (эквивалент 15 долларов США в месяц). Предложение для новых клиентов действует только в течение первых 3 месяцев. Налоги и сборы оплачиваются отдельно. Подробнее см. на сайте https://trymintmobile.com/galbraith.

Книга, которая изменила мою жизнь: https://amzn.to/3ZvZyyF

Если у вас есть вопросы, свяжитесь со мной в LinkedIn:   / cameronjgalbraith  
Напишите мне по адресу: [email protected]

В этом видео я рассказываю о работе хедж-фондов и различных стратегиях, которые они используют.

Отказ от ответственности: Мнение, высказанное в этом видео, принадлежит исключительно мне и не отражает точку зрения моего работодателя.

#Уоллстрит #финансы #финансоваякарьера #банковское дело #инвестиционныйбанкинг #хедж-фонды #хедж-фонд

Главы:
00:00 Введение
00:41 Что такое хедж-фонд?
01:30 Модель 2 и 20
02:06 Длинные/короткие позиции
02:34 Глобальная макроэкономика
04:19 Активное инвестирование
04:37 Проблемные долги
05:01 Спасение LTCM
05:30 Melvin Capital
05:50 Заключение

Теги: хедж-фонды, как работают хедж-фонды, стратегии хедж-фондов, лучшие стратегии хедж-фондов, что такое хедж-фонд, история хедж-фондов, как хедж-фонды зарабатывают деньги?, во что инвестируют хедж-фонды, лучшие хедж-фонды, аналитик хедж-фондов, стажировка в хедж-фондах, как получить работу в хедж-фонде?, инвестиционные стратегии хедж-фондов, длинные и короткие позиции хедж-фонда, глобальный макроэкономический хедж-фонд, хедж-фонд, инвестирующий активистами, хедж-фонд проблемных долгов

Сценарий:

Хедж-фонд — это инвестиционный инструмент, предназначенный для получения высокой доходности для состоятельных инвесторов. В отличие от паевых инвестиционных фондов (ПИФ) или ETF, которые строго регулируются и доступны широкой публике, хедж-фонды являются частными, слабо регулируемыми и открыты только для аккредитованных инвесторов, то есть людей с чистым капиталом более 1 миллиона долларов или годовым доходом более 200 000 долларов. Поскольку они ориентированы на сверхбогатых и институциональных инвесторов, они обладают гораздо большей гибкостью в выборе инвестиционных стратегий.

В отличие от традиционных фондов, ориентированных на долгосрочный рост фондового рынка, хедж-фонды могут делать ставки на рост или падение акций, валюту, сырьевые товары, недвижимость и даже на другие хедж-фонды. Их название — «хедж-фонд» — происходит от их первоначального назначения: хеджирования рисков путем инвестирования в обоих направлениях, как в длинные, так и в короткие. Сегодня они делают гораздо больше, чем просто хеджирование; они агрессивно стремятся к высокой доходности, используя сложные стратегии.

Хедж-фонды используют модель «2 и 20», аналогичную модели фондов прямых инвестиций. Они взимают комиссию за управление в размере 2% от всех активов под управлением и забирают 20% от любой прибыли, которую они генерируют. Это означает, что даже при посредственных результатах они всё равно получают огромные комиссии. Например, если хедж-фонд управляет 10 миллиардами долларов, он зарабатывает 200 миллионов долларов в год только за счёт комиссий, даже если не получает ни доллара прибыли. Если же инвестиционный доход составляет 1 миллиард долларов, то он получает 20%, или 200 миллионов долларов, в виде комиссии за результат.

Хедж-фонды не просто покупают и держат акции — они используют агрессивные, высокорисковые стратегии. Вот некоторые из самых популярных:

1. Длинные/короткие позиции по акциям — ставка в обе стороны. Одна из самых классических стратегий хедж-фондов заключается в открытии длинных позиций по акциям, которые, как они ожидают, вырастут, и коротких позиций по акциям, которые, как они ожидают, упадут. Ярким примером служит легендарный Джордж Сорос, заработавший 1 миллиард долларов за один день, продавая британский фунт в 1992 году. Его фонд, Quantum Fund, сделал огромную ставку на переоценённость британской валюты, и когда она рухнула, они совершили одну из самых прибыльных сделок в истории. —----

2. Глобальная макроэкономика — ставка на важные экономические тренды. Глобальные макроэкономические фонды делают ставки, основываясь на процентных ставках, инфляции и глобальных событиях. Один из самых известных хедж-фондов, Bridgewater Associates, управляемый миллиардером Рэем Далио, использует эту стратегию. Bridgewater верно предсказал финансовый кризис 2008 года и заработал миллиарды для своих инвесторов, играя на понижение фондового рынка до его краха.

3. Активистское инвестирование — принуждение к изменениям в компаниях. Некоторые хедж-фонды покупают крупные пакеты акций компаний только для того, чтобы изменить систему управления ими. Карл Айкан, легендарный инвестор-активист, приобрел долю в Apple в 2013 году и оказал давление на компанию, заставив её увеличить объёмы ...