شوک داده‌های گلدمن ساکس! نقشه دقیق ۲۵۰ تریلیون دلار جهان: سلطه آمریکا در برابر پتانسیل Crypto.

در این لایو تحلیلی زینب کیشانی، برای اولین بار به طور کامل گزارش رسمی گلدمن ساکس (Goldman Sachs) با عنوان "Investing in Everything, Everywhere, All at Once" را کالبدشکافی می‌کنیم.
این گزارش، ساختار "پورتفولیوی جهانی" (The World Portfolio) را تحلیل می‌کند؛ یعنی مجموع تمام دارایی‌های قابل سرمایه‌گذاری در دنیا که حدود ۲۵۰ تریلیون دلار (۲۰۰٪ GDP جهان) تخمین زده می‌شود.

می‌بینیم که تخصیص دارایی نهادهای بزرگ کجاها ریسک‌آفرین بوده و چطور می‌توانیم با استراتژی "انحراف هوشمندانه" (Smart Tilt) از این معیار جهانی بهتر عمل کنیم.
مهم‌ترین فکت‌هایی که در این لایو بررسی شد:
۱. تحلیل تخصیص دارایی (World Portfolio Breakdown):

سلطه آمریکا: سهم ۳۲٪ سهام آمریکا از کل دارایی‌های جهان و ۱۶٪ اوراق قرضه آمریکا.

سهم آلترناتیوها: سهم پایین طلا (۶٪) و بازارهای خصوصی (۵٪).

فرصت Crypto: سهم ناچیز ۱٪ ارزهای دیجیتال از کل ۲۵۰ تریلیون دلار و پتانسیل رشد ناشی از این کم‌وزنی جهانی.

۲. نقد گلدمن ساکس بر معیار جهانی:

ناکارآمدی: چرا گلدمن ساکس تأکید دارد که این سبد در بلندمدت از نظر Sharpe Ratio بهینه نیست.

استراتژی‌های برتر: عملکرد بهتر پورتفولیوی ساده ۶۰٪ سهام/۴۰٪ اوراق قرضه و استراتژی برابری ریسک (Risk Parity) نسبت به معیار جهانی.

۳. زنگ خطر سلطه آمریکا (ریسک ۴ تا ۵ درصد):

توجیه وزن ۳۲٪ سهام آمریکا نیازمند عملکرد ۴ تا ۵ درصد بهتر سالیانه از سهام غیرآمریکایی در دهه آینده است.

تحلیل ریسک‌های ناشی از ارزش‌گذاری بالای نسبی و تمرکز شدید روی چند سهم بزرگ.

۴. استراتژی عملی برای سرمایه‌گذار فارسی‌زبان:
چگونه با افزودن آگاهانه دارایی‌های با همبستگی پایین مانند بیت‌کوین و طلا، بازدهی تعدیل‌شده با ریسک (Sharpe Ratio) پورتفولیوی خود را بهبود بخشیم.
#gold #bitcoin #forex #ai