一口气学会计算收益率

投资了这么多年，不知道如何计算自己的收益率，到底赚多少亏多少，全凭感觉。

今天用一个视频给你讲透如何计算自己的投资收益率！

我们了解自己收益率的目的：

1. 可以将每年投资情况做到自己心里有数，方便及时的调整自己的投资策略。如果收益率不错，那策略可能还行，继续坚持，要是不行，就得调整方向。

2. 了解收益率能让我们更好地设立目标，打算多久赚多少钱，收益率需要达到多少。

3. 知道收益率我们可以更好和别人吹牛，展示自己的投资能力。

计算收益率的难点是因为我们总会因为每月工资要流入股市，因为急需用钱要取出本金。如果没有出金入金的变化，收益率本身是很好计算，我们从简单到复杂，全面的掌握计算收益率的方式，让我们开始吧。

二、简单收益率计算

我们先从简单收益率开始，如果没有出入金影响，收益率的公式很简单：

*收益率=收益÷本金×100%*

所有的收益率的底层逻辑都是基于这个公式展开的。单个股票的收益率在你的股票app上都会显示出来，并不需要我们计算。而我们需要知道的是每年投资收益情况，所以我们要计算的是年化收益率，年化收益要考虑投资天数的影响：

*年化收益率=（收益÷本金）×（365÷投资天数）×100%*

需要注意的是，**收益=期末价值-期初价值+股利**。别忘记股利的存在，当你持有一年以上的股票，大概率会收到一笔企业的分红收益。

比如你购买100股100元的A股票，投资天数为 180 天，卖出时股价涨到了105元，持有期间获得股利 10 元，那么收益为卖出价105×100-买入价100×100+股利10=510元，年化收益率则为

510**÷**10000**×**（365**÷**180）**×**100%=10.34%

有一个快速计算收益率的方法——72 法。它能够迅速算出资产翻倍所需的年化收益率：

*资产翻倍所需年化收益率 = 72÷年数*

你希望在 3 年内让资产翻倍，72÷3 = 24，3 年资产翻倍年化收益率需达到 24%。这只是一个估算值，可在为自己设立目标时作为参考。

了解了简单收益率的计算方式，我们就可以更好的理解时间加权收益率和货币加权收益率。

三、时间加权收益率

当要计算自己很多年投资的平均每年收益率，你可能会想这还不简单，直接将每年的收益率相加再除以年限不就好了。这可就大错特错了，因为这样忽略了每年增长的复利影响和出入金的情况。

比如说，第一年你赚了 50%，第二年亏了 30%，简单相加除以2，得到 10%，好像平均每年还赚 10%。但实际上因为复利的作用， 你的整体收益可不是这样。要是中间还有资金的进出，那就更复杂了。所以为了更准确地反映真实的投资表现，我们就得用时间加权的方式来计算。

时间加权收益率的公式：平均收益率为r，投资期限一共分了n期，第i期的回报为Ri，那么最终的业绩回报为：

*(1 + r)^n=(1+R1)×(1+R2)×…×(1+Rn)*

*r=根号n次(1+R1)×(1+R2)×…×(1+Rn)-1*

比如，你在第一年年初投资B股票100股每股1元，第一年年底再购买这个股票100股每股1.2元，第二年年底把手头持有的200股股票以1.3元每股股票售出。并且在每一年能得到这个股票每1股0.02元的分红。

第一年期初的价值，也就是购买的成本=100×1=100

第一年股票涨到了1.2元，期末的价值=100×1.2=120

第一年股利=100×0.02=2

所以第一年的收益率可以用简单收益率方式计算：

R1=(120-100+2)/100=22%

同理第二年收益率：

R2=(1.3×200-1.2×200+0.02×200)/(1.2×200)=10%

用时间加权收益率计算：

r=（1+22%）×（1+10%）^1/2-1=15.84%

你2年投资B股票的年均收益率就是15.84%，你就可以用这个收益率去和当年的大盘指数对比，看看自己的投资表现是好是坏。

我们经常说巴菲特长达65年的年化复合收益率高达20%以上，说的就是时间加权收益率。它也被称为基金视角收益率，因为时间加权收益率它无需考虑实际资金的流入流出，这样方便地与其他人，或和指数进行比较。但是，时间加权收益率也并非完美无缺。我们要了解自己真正的收益情况，肯定是要考虑到资金的进出影响的，否则这个收益率并不能准确的反映出我们的实际的投资收益情况。

接下来我们来看看如何计算自己真实的收益，用货币加权收益率。

四、货币加权收益率

货币加权收益率，它考虑了资金的流入流出对投资收益的影响。所以资金的流入流出的时间点和资金的规模都对最终的收益率有着很大的影响。在计算货币加权平均收益率时，需要将这些资金流动的时间和金额都考虑进去。

货币加权收益率的本质是内部收益率，也就是经常听到的金融术语IRR，是将周期内现金流的价值还原成期初价值。投资者在期初投入资金，在投资过程中又陆续进行了追加投资或取出部分资金，到了期末计算收益时，就需要通过复杂的计算来确定货币加权平均收益率。计算它的公式很复杂，下次讲解内部收益率IRR时可以好好进行拆解，我们这次用Excel可以非常方便的进行计算。

假如你在3年前2021年1月2日买入一只股票，总投入10000元，期间没有任何操作，为了方便计算，没有分红发生，到2024年9月1日30000元卖出，收益20000元。那年化收益率是多少呢？我们用excel一起算一算。

首先，打开excel，做下面一个表格：

然后在买入的金额下填写-10000，注意因为是买入是花钱，所以用负值，日期填写买入日期，卖出填入30000，填完如下：

然后就是最关键一步，在年化收益率这一栏要输入公式了，输入XIRR公式。

输入的顺序是，"=XIRR，（然后先用过鼠标选上金额部分，加个逗号，再用鼠标选中日期部分）然后回车搞定，年化收益率的格式改为百分比，最终算出你的收益率就是34.94%。

如果买入后不断的有加仓减仓，并且有收到分红的话，只需记录对应的金额和日期就好，切记花出的钱是负数，收到钱是正数。

这个就是两次买入，两次卖出，包括一次分红的最后年化收益率28.79%。

因为每个人流入和流出资金的时间和规模不同，货币加权平均收益率是无法与市场上其他人或指数直接比较的。对于我们个人投资者来说，它能够清晰地反映出我们自己在投资过程中的实际的收益情况，包括投入了多少本金，最终赚了多少钱。并且如果你有在多个股票app上进行买卖操作，用这种方法就可以将不同平台的买卖收益情况都计算清楚，只需列一个Excel就解决这些问题，快来试试吧。

五、总结

总结一下，简单收益率计算适合单一投资，计算简单。当需要和别人或指数进行对比时，使用时间加权收益率。单要看自己真正的收益情况时，更适合用货币加权收益率。

相信你学会这些对自己的投资收益就门清啦，干货内容，点赞收藏加关注哦，我们下期再见！