El Pequeño Libro Para Invertir Con Sentido Común | Análisis Completo por Capítulos | John C. Bogle

El mejor método para garantizar la rentabilidad en bolsa.
La Revolución Silenciosa de John C. Bogle y el Triunfo de la Aritmética Humilde
@MarketMindDecode
Capítulos:

00:00 Resumen
01:15 Introducción
07:27 Una Parábola
13:36 Exuberancia Racional
18:53 Apuesta por los Negocios
25:12 Como la mayoría de los inversores convierte un Juego de Ganadores en un juego de Perdedores
32:06 La Gran Ilusión
39:43 Los Impuestos También son Costos
45:53 Cuando los Buenos Tiempos ya no Ruedan
52:29 Selección de Ganadores a largo Plazo
59:34 Ganadores de Ayer, Perdedores de Mañana
01:06:15 Busca Asesoramiento para Seleccionar Fondos?
01:11:56 Enfócate en los Fondos de Menor Costo
01:17:15 Benefíciese de la Majestuosidad de la Simplicidad
01:24:46 Fondos de Bonos y Fondos del Mercado Monetario
01:31:00 Fondos Indexados que Prometen Superar el Mercado
01:36:20 The Exchanged Traded Fund
01:43:30 Qué habría pensado Benjamin Graham sobre la Indexación?
01:50:10 Las Implacables reglas de la Humilde Aritmética
01:57:37 Qué debería hacer Ahora?


John C. Bogle (1929–2019), fundador de The Vanguard Group y pionero de los fondos indexados, revolucionó la inversión al democratizar el acceso a los mercados para millones de inversores ordinarios. Su filosofía se basa en la aplicación del "sentido común" y las "reglas implacables de la aritmética humilde" que demuestran la futilidad de la gestión activa.
El principio central de Bogle es que, antes de costos, el mercado es un juego de suma cero, y después de ellos, se convierte en un "juego perdedor". Los costos (tarifas de gestión, comisiones, rotación de cartera) ejercen la "tiranía de la capitalización compuesta", consumiendo una porción enorme de la riqueza potencial del inversor a largo plazo.
La solución de Bogle es simple, siguiendo la Navaja de Occam: poseer la totalidad del mercado a través de un fondo indexado de costo mínimo, o "simplemente comprar el pajar".
Esta estrategia de comprar y mantener a largo plazo garantiza al inversor su "cuota justa del rendimiento" al minimizar riesgos innecesarios (stock, sector, gestor) e ineficiencias fiscales. Bogle criticó la especulación cortoplacista y la alta rotación, insistiendo en la disciplina a largo plazo.
Su invención, un fondo indexado de bajo costo, fue comparada con "la invención de la rueda y el alfabeto" por el Nobel Paul Samuelson. Bogle defendió que el inversor inteligente debe abstenerse de jugar el "juego perdedor" de intentar vencer al mercado.