Майлз Харрис: Грядущая сверхновая стейблкоинов и роль золота в хаосе

Том Бодрович берёт интервью у Майлза Харриса, создателя YouTube-канала Macro Vigilance & Economic History, чтобы обсудить растущую цифровизацию финансовой системы, уделяя особое внимание стейблкоинам и их последствиям. Харрис объясняет, что стейблкоины, особенно те, которые обеспечены краткосрочными казначейскими векселями США, превращают государственный долг в частные источники дохода, а поставщики стейблкоинов получают доходность от этих казначейских облигаций. Эта динамика увеличивает спрос на американские долговые обязательства, способствуя финансированию растущего уровня государственного долга США. Харрис также отмечает, что регулируемые стейблкоины не приносят доходности основным держателям, что побуждает пользователей искать доходность в других источниках, например, через токенизированные казначейские облигации, что ещё больше повышает спрос на американские облигации.

Некоторые компетентные ссылки:
Сайт: https://competentinvestor.com
Substack: https://competentmanpod.substack.com/
X: https://x.com/CompetentManPod
Rumble: https://rumble.com/c/c-7699939

Майлз также затрагивает тему глобального перехода к цифровым валютам и его потенциальное влияние на денежно-кредитный суверенитет, особенно в таких странах, как Африка и Латинская Америка, где стейблкоины могут заменить местные валюты и ослабить контроль центральных банков над денежно-кредитной политикой. Харрис подчеркивает выгодные стимулы для частных компаний, активно продвигающих стейблкоины, и потенциальные риски, включая сценарий «сверхновой стейблкоинов», когда высокий спрос на стейблкоины приводит к глобальному стремлению выйти из рынка, угрожая привязкой к стейблкоинам и вызывая кризис. В ходе беседы обсуждаются различия между различными стейблкоинами, такими как Tether (USDT) и британский стейблкоин, основанный на фунте стерлингов, а также роль токенизации в финансовой системе. Токенизация, цифровое представление активов, обеспечивает долевое владение и операционную совместимость, но также влечет за собой сложности и риски, такие как усиление надзора и потенциальная потеря суверенитета в отношении денежно-кредитной политики.

Харрис также обсуждает роль золота в финансовой системе, отмечая, что центральные банки, особенно на Востоке, все чаще покупают золото в качестве средства расчетов и средства дедолларизации. Он предполагает, что конечная цель центральных банков — захватить и токенизировать золото, сделав его более отслеживаемым и контролируемым. Харрис советует слушателям хранить физическое золото и серебро как средство сохранения богатства и понимания более широких экономических тенденций. Подкаст завершается обсуждением психологических аспектов навигации в текущей экономической ситуации, при этом Харрис подчеркивает важность понимания рисков, принятия мер и наслаждения настоящим моментом.

Временные метки:
00:00:00 — Введение
00:01:10 — Обзор финансовой цифровизации
00:04:05 — Растущий спрос на казначейские облигации
00:06:05 — Дедолларизация против стейблкоинов
00:10:42 — Центральные банки и факторы риска
00:16:00 — Система единого реестра Великобритании
00:24:18 — Примеры токенизации
00:31:00 — Динамика золота между Востоком и Западом
00:39:04 — Противодействие токенизации активов
00:43:55 — Будущая роль золота в финансовой сфере
00:48:40 — Решения для физического золота
00:51:15 — Страх против реальности
00:55:00 — Заключение

Гостевые ссылки:
Подстек: https://milesharris.substack.com
YouTube:    / @milesharris5315  
X: https://substack.com/@MilesHarrisLGA

Майлз Харрис — опытный экономист и независимый исследователь, имеющий степени бакалавра и магистра экономики. Более двух десятилетий, начиная с 1999 года, он посвятил свои исследования анализу крупных финансовых кризисов по всему миру, включая российский дефолт, азиатский финансовый кризис, экономический кризис в Аргентине и мировой финансовый коллапс 2008 года.

После того, как он задумался о карьере в Лондоне, в начале 2000-х годов он решил сосредоточиться на инвестициях в недвижимость. С тех пор он стал ярым сторонником австрийской школы экономики и с удовольствием делится своим здравым подходом к экономике со школьниками, где преподаёт уроки экономической и финансовой грамотности. В 2020 году он запустил канал на YouTube, где делится глобальной макроэкономической аналитикой и пропагандирует важность устойчивой денежной системы.

Благодаря своей рассылке Substack и активному присутствию на X, Майлз служит надежным источником исторических и финансовых знаний, подчеркивая, что история не повторяется, а часто преображается в новые формы. Его работы интерпретируют современный экономический хаос, проводя параллели с прошлыми событиями, охватывая такие темы, как цифровые валюты, цифровые валюты центральных банков (CBDC), многополярные мировые финансы и алгоритмическая эволюция денежных систем. Проницательно улавливая закономерности в финансовой истории, Майлз предлагает продуманный анализ, помогающий читателям ориентироваться в сложном современном экономическом ...