P1 Million Pesos to ZERO in Mutual Fund - Posible ba ito?

Sa video na ito sasagutin ang tanong ni Richard Espenorio, nagtatrabaho bilang seaman. Narito po ang tanong niya via Facebook Messenger. Ang subject po ng kaniyang tanong ay ang ukol sa PhilEquity PSE Index Fund.

Kung I summarize ko po ang concern ni Richard, paano daw kung biglang magsara ang Philequity? Paano na ang kaniyang pera na ininvest sa fund na iyon.

Idagdag ko na rin sa tanong ni Richard baka ito rin ang tanong ninyo. Possible ba na magsara o malugi ang isang Mutual Fund gaya ng PhilEquity PSE Index Fund? At kung mangyayari po ito, ano ang mangyayari sa lahat ng ininvest po ninyong pera sa fund?

Mahalaga pong maintindihan po muna natin ang pagkakaiba ng Mutual Fund at ng Fund Manager. Gamitin nating halimbawa ang ALFM Growth Fund, isang uri ng equity mutual fund.

Mahalagang maunawaan na ang isang Mutual Fund ay may dalawang component companies o entities. Ano ang Mutual Fund Company?

Dito ka nag-iinvest. Sa ating halimbawa ang mutual fund company ay ang ALFM Growth Fund – yan ang pangalan ng Fund, yan din ang pangalan ng mutual fund company. Dito ka nag-iinvest sa mutual fund company buy buying shares.

Ang pangalawang component ng mutual fund ay ang Mutual Fund Manager. Dito po dadaan ang iyong pera when you invest in the mutual fund.

Ang mutual fund manager or fund manager ang siyang mangangasiwa at mag dedecide kung anong stocks or bonds or other assets and bibilhin.

Sa ating halimbawa, ang fund manager ng ALFM Growth Fund ay ang BPI Securities. Maaaring ang fund manager ay nagiisang tao lang o di kaya grupo ng mga tao na affiliated sa isang company.

Ang kita ng Mutual Fund ay manggaling sa mga underlying assets nito – cash, stocks, bonds, treasury bills, at iba pang assets. Dito tayo kikita bilang mga shareholders ng mutual fund.

Ang kita naman ng fund manager o ng fund house ay manggagaling sa management fee na kinukuha sa mutual fund mismo.

Ang management fee ay certain percentage (%) na kinikuha ba-se sa assets ng mutual fund o kung tawagin ay Asset Under Management (AUM).

The larger the AUM, the larger ang kita ng fund manager o ng fund house.

Ngayon balikan natin si Richard. Ang tanong ni Richard ay ukol sa PhilEquity PSE Index Fund. Ang fund manager ay si Wilson Sy, Director ng PhilEquity Fund, Inc.

Ang PhilEquity Fund Inc, ang fund house na nag mamange ng iyong pera. Ang mutual fund company ay ang PhilEquity PSE Index Fund.

Sa ating unang tanong, halimbawa ikaw ay nag-invest ng P100,000 sa PhilEquity PSE Index Fund, possible bang maging ZERO ang iyong investment?

Ang simpleng sagot ay OPO. Although it is technically possible na maging zero o mawala at maubos ang iyong capital, the probability of that happening is very very low at hind pa po nangyari sa isang index fund.

Please note, pedeng maging negative ang iyong return o kita (meaning, hindi tumubo ang capital ngunit nabawasan pa), gaya ng kasaluyuang nangyayari sa stock market.

Sa ating halimbawa an gating P100,000 ay naging P90,000 kaya -10% ang returns o kita nito.

Bakit unlikely na maging ZERO ang iyong capital?

Batay sa ating halimbawa, ang PhilEquity PSE Index Fund ay binubuo ng mga malalaking mga kompanya sa Pilipinas. Ang iilan sa nga companies na ito ay ang SM, Ayala, San Miguel, BPI, BDO, Robinsons, PLDT, Globe, URC, Jollibee at marami pang iba – total more or less 30 stocks. Ito an gang majority underlying assets ng PHilEquity PSE Index Fund.

Magiging zero ang iyong investment sa PhilEquity PSE Index Fund kung sabay sabay, na ma-bankrupt at nagsara lahat ng mga companies o underlying asset ng mutual fund.

Hindi natin sinasabing impossible, but that is a very unlikely event. Historically, ang pinakamalapit na pangyayari ng ganitong sitwasyon ay ang Great Depression noong 1929, where the entire US stock market measured by the S&P500 index lost around 80-90% of its value. Opo, 90% but never 100%.

Ang ating pangalawang tanong, paano kung ang fund manager at ang Fund House, ito ang PhilEquity Incorporated ay magsasara?

Ano ang mangyayari sa PhilEquity PSE Index fund at sa pera na aking ininvest sa PhilEquity? Ang sagot, wala po. Wala pong epekto sa underlying assets ang pagsasara ng Mutual Fund house. Kapag magsasara si PhilEquity Inc, ay ibabalik lang sa iyo ang iyong pera (capital at lahat ng kita nito, assuming na kumita). Tandaan po natin, ang inyong pera nan aka-invest sa mutual fund at nasa nasa ibat ibang stocks assets nito.

Ang lahat ng pera nito ay ibabalik sa lahat ng share holders ng mutual fund company.

Kaya kung tutuusin ay wala pong magiging epekto ang pagsasara ng isang Fund House sa shareholders o investors ng Mutual Fund company.

We hope na nasagot natin ang tanong ni Richard. If you like this video, give us a thumbs up and consider subscribing to our channel.