Илья Воробьев: «Чтобы рынок снова поверил в IT, нужно еще 1–2 хороших года»

Парад IPO разработчиков программного обеспечения привел к появлению на российском фондовом рынке полноценного IT-сектора. Несмотря на браваду об импортозамещении, заманчивые гайденсы и выплату дивидендов, компании не смогли в полной мере оправдать ожидания инвесторов — сектор оказался одним из худших по динамике за последние двенадцать месяцев. Андрей Ванин узнал у Ильи Воробьева, автора проекта Long Term Investments, почему IT-отрасль оказалась в сложной ситуации в 2025 году, какие компании имеют больший потенциал, чем закончится конфликт Банка России и маркетплейсов и акции каких трех компаний достойны включения в портфель.
В новом эпизоде:
— Что случилось с IT-сектором: почему компании не смогли выполнить заявленные гайденсы.
— Разбор бизнеса маркетплейсов: смогут ли Яндекс и Ozon переиграть Банк России.
— Анализ бизнеса компаний: Аренадата, Софтлайн, Хэдхантер, Астра, Positive Technologies, Циан.
— 3 кандидата в портфель: акции каких трех компаний держит в своем портфеле Илья Воробьев.

Тайм-коды
00:00 — Начало
00:48 — Яндекс всегда был прибыльный?
03:24 — Ozon: что-то среднее между ритейлом и IT
06:44 — Как меняется рынок маркетплейсов
09:40 — Бизнес-модель маркетплейсов
10:26 — Чем недоволен Банк России в ситуации с маркетплейсами
16:04 — Почему Хэдхантер остается в портфеле
19:49 — Циан упирается в маржу
23:47 — Аренадата: тяжелый год для IT
29:07 — Positive Technologies отыгрывает потери?
31:10 — Ситуация вокруг Астры
33:58 — Почему Диасофт расстроил инвесторов
36:32 — Взгляд на IVA Technologies
38:04 — Софтлайн: еще одна непрозрачная история

#АндрейВанин #ИльяВоробьев # #ГазпромбанкИнвестиции #IT #маркетплейсы #бизнес

Подписывайтесь на наши соцсети, чтобы быть в курсе новостей фондового рынка 💙

Мы в ВК: https://vk.com/gazprombank_investments

Мы в Telegram: https://t.me/+5QJ9lszSHQBlOGMy