Инвестирование без лишних сложностей: как использовать универсальные фонды в своем портфеле (авто...

Если вы когда-либо думали: «Как бы мне хотелось просто выбрать один фонд и на этом всё», но опасались, что это слишком просто или слишком рискованно, то эта сессия для вас. В этом выступлении на Bogleheads® University 2025 финансовый планировщик, член совета директоров Bogle Center и ведущий подкаста Bogleheads® Джон Лускин, CFP®, объясняет, как универсальные фонды (такие как целевые, сбалансированные и распределенные фонды/ETF) могут предложить «относительно недорогой и простой» компромисс между полной сложностью самостоятельного управления и дорогостоящим профессиональным управлением.

Используя наглядные аналогии (включая техасское барбекю) и реальные истории клиентов, Джон подробно рассказывает о том, что представляют собой универсальные фонды, как они создаются и почему многие инвесторы-самоучки тихо терпят неудачу в основах — ребалансировке, управлении рисками с течением времени и следовании выбранному курсу, особенно в условиях волатильности рынка. Он показывает, как один правильно подобранный фонд может автоматизировать распределение активов, ребалансировку и скользящие траектории, освобождая инвесторов для сосредоточения на более важных вопросах, таких как планирование наследства, страхование и реальная жизнь.

В докладе также напрямую затрагиваются сложные вопросы: комиссии, налоговая эффективность в налогооблагаемых счетах, потеря контроля над «тонкой настройкой» и опасения по поводу продажи акций, когда они падают в цене. Джон критикует распространенные возражения против универсальных фондов, объясняет, когда они действительно не подходят, и предлагает практические рекомендации по выбору между целевыми сериями, фондами со статическим распределением активов и ETF с распределением активов от таких поставщиков, как Vanguard, Fidelity, Schwab и iShares. Он также подчеркивает важность планирования наследства и планирования на случай когнитивных нарушений: что происходит, когда «инвестиционного гика» в семье больше нет — и почему простота может быть самым недооцененным инструментом управления рисками.

Эта запись, сделанная на конференции Bogleheads® 2025, является частью миссии Центра финансовой грамотности имени Джона К. Богла, направленной на предоставление образования, помогающего инвесторам принимать обоснованные, экономичные и практичные решения, которые действительно будут устойчивыми на протяжении всей жизни.

Разделы:
0:00 Введение
2:22 Что такое фонды «все в одном»
5:18 Технические детали фондов «все в одном»
6:31 Почему стоит использовать фонды «все в одном»
7:12 Инвесторы, самостоятельно управляющие своими портфелями, не проводят ребалансировку
11:13 Преимущества фондов «все в одном»
14:57 Критика фондов «все в одном»
15:50 Налоговая эффективность фондов «все в одном»
20:43 Выбор фондов «все в одном»
22:49 Переход к фондам «все в одном»
25:23 Вопросы и ответы
26:23 Бонус за ребалансировку
29:03 Когда фонды «все в одном» могут быть неподходящим вариантом
30:40 Фонды «все в одном» с целевой датой и с фиксированным распределением (LifeStrategy)
33:39 Дополнительные фонды при использовании фондов «все в одном»

Запись от 17 октября 2025.

Центр финансовой грамотности имени Джона К. Богла (https://boglecenter.net/) — некоммерческая организация, занимающаяся повышением финансовой грамотности.

Миссия Центра — продолжить наследие Джона К. Богла, основателя Vanguard, продвигая принципы успешного инвестирования и финансового благополучия посредством образования и взаимодействия с сообществом.

Центр видит мир хорошо информированных, компетентных и уверенных в себе инвесторов.

Взаимодействие с сообществом осуществляется через многочисленные каналы социальных сетей, форум Bogleheads®, вики и блог, а также через очные и виртуальные отделения Bogleheads® по всему миру.

Bogleheads® — зарегистрированная торговая марка Центра финансовой грамотности имени Джона К. Богла.