EP056 美股財報加持，台股高檔震盪盤堅不墜！解析內外資角力下的換手策略 | 20251031 | 盤後聊聊 | 元富證券理財頻道

一、盤勢概況與技術面分析
加權指數： 28,233.35 點，▼ -54.18 點，震盪整理。
櫃買指數 (OTC)： 264.31 點，▲ +2.29 點，內資相對強勢。
成交量： 5,594.40 億元，較前日縮減，呈現「價震量溫」格局。
技術面觀察：
• 台股仍處於 盤堅階段，指數維持在 10 日線之上。
• 波段自 9 月 26 日低點 25,469 點反彈以來，完成五波攻擊後進入「邪惡延長波」。
• 目前屬於「短期史高震盪，中期盤堅向上」格局。
• 短線區間：28,200～28,800 點。
• 預期在 29,000 點整數關卡 來回震盪機率高。
• KD 指標高檔震盪，融資小幅增減，籌碼變化需持續留意。
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二、法人進出概況
三大法人出現外資與投信同步賣超，自營商逆勢買超：
• 外資： 淨賣超 -283.96 億元。
• 投信： 淨賣超 -31.09 億元。
• 自營商： 淨買超 +74.81 億元。
➡️ 三大法人合計賣超 240.24 億元，籌碼短線轉趨中性偏空。
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三、產業與類股表現焦點
成交量佔比：
• 半導體 31.96%（↑）
• 光電 2.25%（↑）
• 金融 2.25%（↑）
漲跌幅表現：
• 鋼鐵 -0.71%
• 金融 -0.70%
• 電子 -0.10%
盤面脈絡：
• 成交主軸仍集中於電子權值股。
• 內資偏好中小型題材股，使得櫃買表現相對強勢。
• 市場整體仍維持「震盪盤堅、權值帶動」格局。
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四、類股輪動與指標族群
主輪動焦點：
• 仍以 AI 伺服器 GB 系列 為主軸。
• 觀察重點股：神達、台積電、鴻海、台達電。
次輪動族群：
• 半導體設備、PCB、BBU、重電、成熟製程 DRAM、散熱與矽光子。
指標族群與選股建議：
• 聚焦於 權重股、財報業績股、PCB 設備股。
• 關鍵指標股：台積電、台光電、日月光、台燿、富喬、金像電、崇越、華城、萬海、奇鋐。
• 操作策略：
o 「財報題材輪動，逢低擇優布局」
o 或「類股輪動，逢低布局」
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五、關鍵市場驅動因素
1️⃣ 國際財報與美股影響
• 美股財報利多帶動電子權值股買盤回溫。
• Meta、微軟財報公布後股價下跌，加上 Fed 立場偏鷹，美股四大指數 30 日全面收低，壓抑市場情緒。
2️⃣ 量能與電傳金輪動
• 電子仍為市場主軸，需確保「電、傳、金」三大板塊輪動健康。
• 理想量能維持在 6,000 億元以上，方有助指數穩定。
3️⃣ 地緣與經濟三角習題
• 全球關稅戰 持續影響半導體長線供應鏈。
• 美元指數與美長債走勢、新台幣匯率變化 為資金流向關鍵。
• 三項因素構成市場主要風險變數。
4️⃣ 內部題材與短線觀察
• 法說會題材 為短線焦點。
• 中小型股活躍、權值股回穩，為台股再攻契機。
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六、操作建議
• 指數高檔震盪，採「汰弱換強、逢低布局」策略。
• 聚焦具財報題材與 AI、PCB、矽光子概念股。
• 控制持股比重，留意國際股市與量能變化。
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⚠️ 資訊來源與聲明
本節目資料來源：元富投顧，內容經 AI 語音播報。
本快訊僅供市場觀察與教育用途，非個別投資建議。
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