بحسب عمرك كم يجب أن تكون حيازتك من الأسهم والسندات؟ وما الفارق بينهما؟

ببساطة توجد 4 فوراق أساسية بين الأسهم والسندات
أولها جهة الإصدار
تصدر الأسهم عن طريق الشركات فقط، بينما تصدرالسندات من قبل الشركات والجهات الحكومية.


ثانيا: الهدف من الإصدار
عندما تصدر الشركة أسهم فإنها بذلك تقوم ببيع حصة من ملكية الشركة مقابل النقد. ويصبح المستثمر شريكا بها بقيمة ما يملك من أسهم
ولكن عندما تقوم الحكومات والشركات بإصدار السندات فإنها تقوم باقتراض الأموال مقابل أوراق مالية مع ضمان إعادة المبالغ المقترضة عند وقت الاستحقاق.


ثالثا: العائد على الاستثمار
حامل السند يحصل على عائد دوري محدد مع ضمان إعادة رأس المال في تاريخ الاستحقاق كما أن السندات يمكن التنبؤ بها ، أي يمكنك حساب العائد على الاستثمار الخاص بك قبل شراء السند


أما حامل السهم فيحصل على نسبة غير ثابتة من توزيعات الأرباح التي قد ترتفع في حال تحقيق الشركة أرباحاً أو تنخفض في حال تعرض الشركة لخسائر

رابعاً: استرجاع رؤوس الأموال ودرجة المخاطرة
لحامل السند الأولوية في استرجاع رؤوس أموالهم عن مالكي الأسهم في حال تصفية الشركة أو الإفلاس
تعتبر السندات أقل تقلبا من الأسهم لكنها أقل في العائد،
أما الأسهم فتعتبر أكثر خطورة لكنها تتميز بعائد أعلى،
فالأسهم لا تعد بأي ضمان لإعادة رأس المال، بسبب تأثرها بأداء الشركة وحركة العرض والطلب عليها،
كما يعتمد أداء الأسهم على حالة الاقتصاد، .. كلما كان الاقتصاد بحالة جيدة ترتفع الأسهم
وكلما كان الاقتصاد بحالة غير جيدة ينسحب المستثمرون من الأسهم،
ويتجهون لشراء أدوات الدين الثابتة كالسندات
ما يؤدي لتراجع الأسهم
ولهذا السبب تعتبر الأسهم أكثر خطورة رغم عائداتها الأعلى

وينصح الخبراء بضرورة التنويع بين الأسهم والسندات، للحصول على أفضل عائد وأقل مخاطرة،
فمثلا إذا كان عمر المستثمر 30 عاما
فإن أفضل نسبة للأسهم من رأس ماله تساوي 100 ناقص عمره،
بمعنى 70% للأسهم، و30% للسندات لأنه قد يفضل المخاطرة وجمع عوائد أكبر
على عكس مستثمر أخر بعمر الـ60 عام،
من الأفضل استثمار 60% من رأس ماله بسندات تمنحه عوائد ثابتة،
مع تخصيص 40% فقط للأسهم، لتجنب مخاطرها المرتفعة


#أرقام_التعليمية