Macroeconomics: The IS-LM Model

In this video, I merge the IS curve and the LM curve to derive the IS-LM model as the core framework of introductory macroeconomics. I then use the IS-LM model to analyze the effects of fiscal and monetary policy when fighting a recession. In addition, I show what changes when fiscal and monetary policies coordinate as compared to the situation in which they act in isolation.

For the full Intermediate Macroeconomics Cource, please see the following lectures:

   • Macroeconomics: The Goods Market  
   • Macroeconomics: The Multiplier Effect  
   • Macroeconomics: The IS Curve  
   • Macroeconomics: Movements Along the Curve ...  
   • Macroeconomics: The Money Market  
   • Macroeconomics: The LM Curve  
   • Macroeconomics: The IS-LM Model  
   • Macroeconomics: The Labor Market  
   • Macroeconomics: The Phillips Curve  
   • Macroeconomics: The IS-LM-PC Model  
   • Open Economy Macroeconomics: Exchange Rates  
   • Open Economy Macroeconomics: Purchasing Po...  
   • Open Economy Macroeconomics: Interest Rate...  
   • Open Economy Macroeconomics: The Goods Market  
   • Open Economy Macroeconomics: Fiscal Policy...  
   • Open Economy Macroeconomics: Increases in ...  
   • Open Economy Macroeconomics: Effects of a ...  
   • Open Economy Macroeconomics: Reducing the ...  
   • Open Economy: The Marshall-Lerner Condition  
   • Open Economy Macroeconomics: The Mundell-F...  
   • The Solow Model  
   • The Solow Model With Technological Progress