Управление рисками и аргументы в пользу диверсификации

Junior Indaba 2024, сессия 6

Участники:

Бернард Сванепул, председатель совета директоров Resources For Africa

Борис Камстра, главный операционный директор Premium Nickel Resources
Андре Байя, генеральный директор Kore Potash
Симба Чиньемба, генеральный директор группы компаний Kuvimba Mining House

Ведущий Бернард Сванепул открывает заключительную сессию юмористическим размышлением о формировании разнообразного состава компаний, подчеркивая критически важный этап «разработки» в горнодобывающей промышленности. В сессии представлены три различных точки зрения: генеральный директор Premium Nickel Resources Борис Камстра о снижении рисков проекта на уже разрабатываемых месторождениях в Ботсване; генеральный директор Core Asset Андре Байя о возрождении многомиллиардного проекта по добыче калийных удобрений в Республике Конго; и бывший главный инвестиционный директор Kuvimba, ныне Mutapa Investment Fund, Симба Чиньемба о стратегической силе диверсификации портфеля для крупных горнодобывающих компаний и суверенных фондов.

Узнайте, как компания Premium Nickel стремится стать одним из 16 000 проектов, реализуемых в рамках бюджета, почему компания Kore Potash позиционирует себя как нейтральный и недорогой источник удобрений, и как новый суверенный фонд Зимбабве консолидирует государственные активы для привлечения глобальных партнеров.

Временные метки:
00:15 Введение и обзор сессии
05:47 Высококачественные никелевые ресурсы: пятиступенчатая модель оценки рисков
07:08 Ботсвана: юрисдикционная стабильность и преимущества
09:04 Шахты Селеби: снижение рисков реализации проектов за счет освоения существующих месторождений
12:34 Технические инновации: электромагнитная технология скважин
15:24 Вопросы и ответы: фундаментальные факторы рынка никеля и концепция электромобилей
21:18 Калийная руда Коре: макроэкономический аргумент в пользу продовольственной безопасности
23:07 Глобальная демография: рост населения против пахотных земель
26:36 Проект Кола: неглубокие месторождения и логистика
32:44 Креативное финансирование: консорциумы и структуры роялти
35:02 Вопросы и ответы: ESG и логистические преимущества
37:51 Инвестиционный фонд Mutapa: стратегическая диверсификация
40:15 Теория портфеля: сглаживание волатильности в горнодобывающей промышленности
43:27 Суверенное богатство: консолидация государственных активов
47:49 Вопросы и ответы: коммерческая жизнеспособность и роль государства
54:42 Заключительные замечания и будущие мероприятия

Ключевые выводы:
Кураторская платформа: Конференция целенаправленно стремится к «абсолютному разнообразию» в своем списке компаний, сочетая актуальные истории с достоверными, неожиданными рассказами из всего спектра горнодобывающей промышленности, чтобы удовлетворить потребности как очных, так и важных онлайн-инвесторов.

Снижение рисков на пути освоения заброшенных месторождений:
Premium Nickel Resources представляет план действий для начинающих разработчиков: работать в ведущих юрисдикциях, таких как Ботсвана; приобретать существующую инфраструктуру (шахты) для минимизации рисков при реализации проектов; и продвигать проекты с первоначальными запасами (ожидается в середине 2024 года) для привлечения институционального капитала.

Калий:
«Другой» критически важный минерал: В условиях потребности в продовольствии на 50% больше к 2050 году, калий (MOP) имеет важное значение для питания почвы. Проект Kola компании Core Asset, расположенный в Республике Конго и имеющий неглубокие, высококачественные месторождения, стремится стать недорогим, геополитически нейтральным поставщиком на ключевые рынки, такие как Бразилия, при поддержке потенциального пакета финансирования от ОАЭ.

Дивиденд от диверсификации:
Диверсифицированный портфель по различным сырьевым товарам (золото, никель, хром, литий, платиновые металлы) позволил Kuvimba Mining House вырасти с 750 млн долларов до 3,5 млрд долларов, что защитило компанию от волатильности отдельных сырьевых товаров. Эта модель теперь масштабируется в рамках инвестиционного фонда Mutapa в Зимбабве.

Суверенные фонды как будущие партнеры:
Инвестиционный фонд Mutapa, объединяющий государственные предприятия Зимбабве, стремится управлять активами на коммерческой основе и ищет партнеров — как для привлечения капитала/экспертизы, так и для прямых инвестиций. Он сигнализирует о потенциальном новом источнике финансирования для небольших компаний, особенно в таких востребованных сырьевых товарах, как медь.

Ботсвана как юрисдикционный эталон:
Ботсвана, неоднократно хвалившаяся за стабильную демократию, четкое законодательство и операционную эффективность, считается эталоном, по которому оцениваются другие африканские горнодобывающие юрисдикции, что значительно снижает суверенный риск для разработчиков.

Проверка гипотез принимающей стороны:
Одной из основных ценностей конференции является проверка того, имеет ли история компании под собой основания или это всего лишь «шумиха и пустые слова». Это демонстрируется в прямых вопросах и ответах, бросающих вызов докл...