트릿닷컴 Trip.com(TCOM) 2025년 3분기 컨퍼런스콜 및 실적 분석

Trip.com 그룹 2025년 3분기 실적 및 핵심 전략 분석

I. 2025년 3분기 재무 성과 요약
총 순매출: 183억 위안 기록, 전년 동기 대비(YoY) 16% 성장
사업 부문별 매출 및 성장률:
숙박 예약 매출 80억 위안, YoY 18% 증가
교통 티켓팅 매출 63억 위안, YoY 12% 증가
패키지 투어 매출 16억 위안, YoY 3% 증가
기업 여행 매출 7억 5,600만 위안, YoY 15% 증가
조정 EBITDA: 63억 위안 달성, YoY 10.5% 성장
성장 견인 요인: 활발한 중국 국내 여행, 꾸준한 아웃바운드, 100% 이상 급증한 인바운드 여행 부문
비용 동향: 글로벌 확장을 위한 마케팅 투자 증가로 조정 판매 및 마케팅 비용 YoY 23% 증가

II. 시장 및 고객층별 주요 성장 동력

1. 국경 간 여행 수요 확대
아웃바운드(해외): 2019년 수준의 약 140%에 도달하며 견고한 성장세 지속
호텔 및 항공 예약 YoY 약 20% 증가
유럽 지역이 핵심 성장지로 부상, 아이슬란드 및 노르웨이 예약 두 배 이상, 기타 유럽 국가 약 70% 성장
국내 여행: 서부 외곽 지역(우루무치, 라싸 등) 여행 수요 약 30% 증가
인바운드(외국인 국내 유치): 플랫폼 예약 YoY 100% 이상 폭발적 성장
비자 면제 정책 확대 및 'Taste of China' 같은 특화 프로그램 효과

2. 신규 고객층 맞춤형 공략
시니어 여행객: 젊은 층 대비 3배 높은 소비력 공략
'올드 프렌즈 클럽' 회원 수 및 총 거래액(GMV) 70% 이상 증가
젊은 여행객: 콘서트 등 라이브 엔터테인먼트 연계 여행 수요에 힘입어 관련 매출 세 자릿수 성장

III. 경쟁 우위 및 장기 전략

1. AI 기술을 통한 혁신 및 효율 극대화
사용자 경험: AI 여행 플래너 'Trip Planner' 순 방문자 180% 급증, AI 에이전트 'Trip Genie' 사용자 수 200% 이상 증가
파트너 지원: 호텔 파트너 대상 AI 통역/콘텐츠 생성 도구 제공, 서비스 품질 중심의 새 호텔 평점 알고리즘 도입으로 상생 강화

2. 신뢰 기반의 탁월한 고객 서비스
원스톱 종합 솔루션: 항공, 숙박, 교통을 통합 제공하여 고객 충성도 및 교차 판매 증대
위기 대응 능력: 지진, 쓰나미 등 재해 발생 시 2분 이내 현지 고객에게 연락 및 신속한 지원 제공을 통해 고객에게 '마음의 평화'라는 강력한 신뢰 자산 구축

3. 2026년 전망 및 투자 방향
성장 자신감:2026년 여행 산업의 지속적인 성장에 대해 긍정적 전망
전략적 투자: 아시아태평양(APAC) 지역을 중심으로 글로벌 투자 지속, 국내 인바운드 및 신규 고객층 시장 기회 선점 집중
장기 목표: 장기적으로 글로벌 경쟁사 수준의 이익 마진 달성 기대

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