EP063 美國利多、台股卻失守28000點？短線AI和記憶體漲幅大獲利回吐 | 20251111 | 盤後聊聊 | 元富證券理財頻道

一、今日市場交易概況

加權指數： 27,784.95 點，▼ -84.56 點。
櫃買指數 (OTC)： 256.70 點，▼ -0.56 點。
成交量： 集中市場 5,677.75 億元 ↑、櫃買市場 1,323.62 億元 ↑。
整體量能維持高檔，顯示市場換手仍屬積極。

類股表現：

半導體佔比 36.89%，居成交首位。

光電與金融並列 2.45%。

類股跌幅：鋼鐵 -0.35%、航運 -0.65%、電子 -0.46%。

二、法人進出與籌碼面變化

三大法人操作方向分歧，外資與自營商調節、投信逢低承接：

外資： 淨賣超 -173.67 億元（買進 1,823.14 億｜賣出 1,996.81 億）。

投信： 淨買超 +22.61 億元（買進 73.06 億｜賣出 50.45 億）。

自營商： 淨賣超 -47.86 億元（買進 222.79 億｜賣出 270.65 億）。
➡️ 法人合計淨賣超 198.92 億元，籌碼偏向中性偏空。

資券變化： 融資續增，顯示散戶信心仍在。

三、技術面分析與市場結構

市場背景：

美國參院通過法案解除政府關門危機，美股四大指數全面上漲。

輝達、美光、AMD 等重量級 AI 概念股強彈，帶動 NASDAQ 與費半指數再創強勢走勢。

台股受激勵開高震盪，一度收復 28,000 點失土，惟尾盤獲利回吐壓力湧現，使指數再度退守。

技術觀察：

短線反壓： 28,000 點關卡仍待突破。

月線位置： 約在 27,800 點。

KD 指標： 處於高檔下彎，短線偏弱。

量價結構： 量增不破底，屬高檔震盪整理。

焦點族群： 記憶體、AI 仍為主線。

四、基本面觀察與中期展望

美國第三季財報公佈接近尾聲，標普 500 成分股中 83% 盈餘優於預期，顯示企業獲利穩健。

通膨持續受控，但 Fed 傾向暫不降息，市場解讀為中性偏鷹。

進入 11–12 月聖誕銷售旺季，若美股維持多頭格局，台股預期將以「震盪趨堅、類股輪漲」方式，再度挑戰 28,000～28,500 點 區間。

五、操作建議與焦點族群

操作區間： 建議設定在 27,000～28,500 點。

策略建議：

利用震盪拉回時機進行「汰弱換強」。

盤面仍由 半導體、AI、記憶體 主導，短線應避免追高，等待拉回布局。

位階較低個股仍具補漲空間，建議聚焦中期成長題材與營收動能明確族群。

主流輪動族群：
半導體、AI 伺服器、記憶體、被動元件。

指標個股：
台積電(2330)、鴻海(2317)、緯創(3231)、技嘉(2376)、華城(1519)、國巨(2327) 等。

六、綜合評析

今日台股雖受獲利回吐影響，短線再度失守 28,000 點，但整體多頭結構仍在。
法人態度分歧、量能維持高檔，顯示市場資金仍在盤中積極換手。
若美股延續強勢，台股預期將持續以「震盪築底、輪動墊高」的節奏推進。

七、概念比喻解讀

今日台股走勢就像登山隊在攀登 28,000 點高峰。
雖然在國際利多的推動下，一度攻上山腰（收復失土），
但帶頭的記憶體與 AI 戰士體力消耗過大，需要短暫休息（獲利回吐）。
此時隊伍整頓、調整裝備（汰弱換強），
在穩固 27,000 點的營地後，將再次整裝待發，
目標直指下一個高峰 —— 28,500 點。

⚠️ 資訊來源與聲明
本節目資料來源：元富投顧研究報告，內容經 AI 語音播報。
本快訊僅供市場觀察與教育用途，非個別投資建議。
投資有風險，請審慎評估並自負盈虧。