#投资

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加征关税----改变美国贸易逆差、增加收入减少债务和赤字；出发点是好的！但历史经验告诉我们这样的行为如果不加以控制（任性、上头）；令全球对美国好感度下降，旅游等相关行业受损；会引发企业利润减少倒闭潮，进而美国经济衰退！
驱逐非法移民---保护美国人就业、让美国人赚钱、让美国人富有！但会带来用工荒（很多人并不愿意做相应的工作，青年失业率高涨）减少人口红利（南美5口之家被驱逐）限制学生签证、及旅游签证，对旅游业打击，同样会出现由劳动力减少带来的供应链中断；
为企业减税---第一任期企业所得税由35%降低到20%，（企业受惠进而鼓励更多的人创业，把企业基数做大、抵消减税带来的政府税务收入--理想化），2.0任期准备将20%降到15%，企业很高兴！拿着这部分钱回购自己股票，股市利多上涨。政府的亏空继续扩大！（但企业破产的数量呈上涨态势，现实是政府财税收入更少，债务扩大！）看似惠及众多企业，实则进一步掏空政府，中长期对股市不利！
历史过往看本届政府宏观政策的成败
最伟大的总统，其实也是学前辈的！8成以上的相似
1928-胡佛总统，三板斧迎来了美国经济大萧条（1930年将关税提高到40%遭到全球报复，导致全球贸易量下降66%，对照川普征税比例大家自行脑补）、
（移民驱逐--遣返200万墨西哥劳工，导致农业州用工荒、川普说要驱逐1100万，当然近几年非法移民的基数比29-30年大）
企业减税---企业税14%减到12%，资金流向股市投机加大股市不确定性，川普减税力度更大！
三板斧和三把火！历史会重演吗？
股市周期魔咒---3次大崩盘，1928年胡佛381-41跌幅89%；跌了3年
1973年尼克松总统执政，标普500从120点-60点跌幅50%，跌了接近2年
2008年小布什执政，道指14200点-6547点跌幅54%，跌了1年半
都是共和党人！川普2.0会不会崩盘？可能性多大？
川普上任，标普500平均市盈率41倍，历史峰值。（1929年大萧条前夜25.6倍、2008年金融危机21.2倍）杀估值下跌！
巴菲特指标---美股总市值除以GDP比率，超过了200%，指标在1929年崩盘之前是159%、2008年金融危机崩盘之前是135%；
对川普不利的还有：
密歇根、亚特兰大联储对短期、中期预测模型显示，2025年1季度GDP会出现超过2%的负增长；
信用卡违约率---突破6%，2008年水平；2024年1-9月信用卡机构购销坏账460亿，比23年增长50%，14年来最高水平！
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加征关税！引发恶性通胀、股市暴跌---很清楚！
为何还做？36万亿债务是首要重点！
关税战人为制造一场危机（巴拿马运河、格陵兰岛等）股市下跌逼迫美联储降息！
25年底债务产生1.3万亿利息（降低1%，节省4000亿利息）政府效能部在做的、削减政府开支远远不够！因为后边还有为大企业减税。----最好的方式：衰退实现降息、延长债务期限的目标------可能衰退，不小心漏了底牌（股市大跌并不关心）
降息的目的是稀释债务！折腾经济让全球都有风险，最终资金还会到美国。
1.3万亿年底前没说法，会呈现债务违约大事！最着急
海湖庄园协议----把短期债务转成10、20年长期债务，甚至还有100年的0利息债务；满足2个前提：1、降低了利息，进而有延长债务的谈判条件；2、让小弟们买国债；接下来还要发行新债，确保有人接盘；也不排除会进行债务重组（债务违约）被老赖欠账的经历。
着急降息、着急减税
为当地时间3月13日，两名美国官员表示，美国白宫已指示美国军方制定在巴拿马驻军的方案，以实现美国总统特朗普“夺回”巴拿马运河的目标。据悉，特朗普此前在国会联席会议演讲表示，为了进一步加强美国安全，特朗普政府将“夺回”巴拿马运河。此后，政府官员一直没有说明“夺回”是什么意思。官员们表示，美国南方司令部正在制定各种可能的计划，是否使用军事力量取决于巴拿马军方同意与美国合作的程度。在此前几日，李嘉诚出售巴拿马运河相关股份和经营权，“毫不犹豫地跳车”！
格陵兰岛
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1990年标普333点，现在5600点（经历过2008年金融危机、2020年卫生事件）
大有希望！但应该注意大选前后的健康回调风险，如目前。。。
每次大幅上涨均伴随着“革命”，第一次工业革命把平均增速提高到0.6%、二次工业革命把平均增速提高到3%、第三次工业革命什么时候出现？平均增速回到多少？？
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AI是不是又一次“工业革命”？不得而知！或许叫科技革命比较适合！
但到2030年有可能把平均增速再提升至翻倍水平！至少6%
AI是泡沫，瞎扯！让我们通过一些实例来看看是不是泡沫和扯淡、炒作！
虽然又一个风口可能来临，但不是所有的猪都会飞！你喜欢的不一定是能给你带来财富的！
分三个板块：1、谷歌、微软、亚马逊、英伟达提供AI基础设施的大厂，平均增速可能到达20%以上（看看英伟达）但这些不是最受益的！
2、最受益的是AI应用类，这类公司平均每年市值增速有可能超过40%，如PLTR、特斯拉！
3、不擅长应用AI类公司，如梅西百货等，这类公司将会继续呈现负增长。
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AI不是泡沫的实例。
医药实验：2024年效率是2023年7倍以上，也许未来5-10年95%的疾病都可能被治愈。（实验效率提升会加快新药产生，这样下去人类消灭疾病不是神话）收益公司如TEM
编程能力：2023年10月---2024年11月，AI编程能力提升超过70%，并已经开始应用！谷歌有2成半的程序出自AI，PLTR也是近期收益王，得益于AI应用。
1975年诞生计算机后，算力快速提升。算力的复利增长令我们惊讶！
1975-2023年算力翻了48倍，什么概念？300万亿倍
到2030年算力再翻16倍，再提升6.5万倍
未来AI智能体、区块链、无人驾驶汽车、自动物流（京东）、能源、机器人
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彩蛋---根据潜伏在福特的线人报料
福特极有可能会购买特斯拉的FSD，后续会有很多汽车厂商购买
给特斯拉带来源源不断的现金流，就像手机中的安卓系统