Наши фонды. Арсагера - фонд акций. 1 квартал 2022

Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена активам фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда, а также представлена другая интересная и полезная информация.

Начнем с динамики стоимости пая. Динамика стоимости пая положительная на временных интервалах в 3 года, 5 и 10 лет.

Девятый постулат инвестирования гласит: качество результатов управления познается в сравнении с рынком. Наша цель - работать лучше индекса. Результат фонда опережает индекс на временных интервалах в квартал, пол года, 1 год и 10 лет.

Давайте посмотрим, какие места занимает наш фонд среди всех открытых и биржевых фондов акций. Данные предоставлены информационным ресурсом Investfunds.

Перейдем к обзору активов фонда. Посмотрим, как изменилась отраслевая структура фонда. На квартальном окне заметным было сокращение удельного веса Энергетического сектора и увеличение доли Финансового и Потребительского секторов.
На годовом окне значительно сократился вес Энергетического сектора, выросла доля Финансового и Потребительского секторов, а также Строительной отрасли.

Теперь перейдем к диаграмме, которая иллюстрирует, насколько сильным было отклонение отраслевой структуры портфеля от индекса МосБиржи.

Основной вклад в отраслевое отклонение внесли следующие отрасли – Энергетика и Цветная металлургия. В индексе доля Энергетики незначительна, доля же Цветной металлургии, наоборот, значительно выше, чем в портфеле. Кроме того, в индексе представлены отрасли: Связь, Минеральные удобрения и Транспорт, отсутствующие в составе фонда. Сравнив доходность фонда с доходностью индекса, Вы сможете сделать вывод о том, насколько успешным был выбор управляющей компании.

Давайте посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в отчетном квартале. Лучший результат у ЛСР, худший – у Сбербанка.

Переходим к третьей части нашего отчета. Для исследования эффективности в нашей компании была разработана методика MARQ. Приведенная диаграмма позволит Вам сделать вывод о том, насколько эффективным было управление портфелем фонда. Детальное описание методики размещено на сайте компании. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая); 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса полной доходности Мосбиржи и ТОП результата.
Комментируя результат по динамике столбиков, можно отметить, что на годовом окне она убывающая. Результат управления портфелем оказался лучше индекса.

Перейдем к следующей таблице. За 1 квартал 2022 года чистый приток денежных средств составил около 75,4 млн рублей и порядка 302 млн рублей за год. СЧА фонда на конец квартала составила около 1 млрд. 137 млн рублей, количество пайщиков – 2 019. В целом по всем открытым, биржевым и интервальным фондам акций наблюдался чистый приток денежных средств порядка 10,9 млрд рублей за квартал и около 130,5 млрд рублей за год.

Следующая диаграмма покажет, каких максимумов и минимумов достигала расчетная стоимость пая на квартальном и годовом окнах.