Подготовка к экзамену 66 сезона, эпизод 4 «Законы и правила»

2.4 Законы, нормативные акты и руководящие принципы, включая запрет на недобросовестную деловую практику
Сорок пять вопросов в каждом экзамене серии 66 (45%) будут проверять стандарты
профессионального поведения брокеров-дилеров, брокерско-дилерских агентов, инвестиционных консультантов и
Страница 12
представителей инвестиционных консультантов. Эти сорок пять вопросов будут охватывать следующие восемь
компонентов:
(1) Регулирование инвестиционных консультантов, включая консультантов, зарегистрированных в штате, и консультантов, подпадающих под действие федерального

законодательства
o Определения инвестиционного консультанта и консультанта, подпадающего под действие федерального
законодательства (USA § 401, IAA § 202)
o Требования к подаче уведомлений
o Требования к регистрации и пострегистрационные требования (например, обязательные книги и
записи, требования к поддержанию регистрации, форма ADV, IAA § 203, IAA § 203A, USA § 201, USA § 202, USA § 203, USA § 204, правило SEC 203A-1, правило SEC 203A-2, правило SEC 204-1, правило SEC 204-3, требования к ведению учета NASAA

Требования к инвестициям Типовое правило для консультантов 203(a)-2, брошюра NASAA
Требования к правилам для инвестиционных консультантов Типовое правило 203(b)-1, NASAA
Требования к финансовой отчетности для инвестиционных консультантов Типовое правило
203(c)-1, NASAA Типовое правило для письменных политик и процедур инвестиционных консультантов
В соответствии с Едиными законами о ценных бумагах 1956 и 2002 гг.
o Исключения для консультантов, освобожденных от отчетности, и консультантов частных фондов (IAA § 203, Правило SEC 204-4, Исключение из регистрации инвестиционных консультантов NASAA
в соответствии с Типовым правилом для частных фондов)
o Надзор за представителями инвестиционных консультантов
(2) Регулирование представителей инвестиционных консультантов
o Определение представителя инвестиционного консультанта (USA § 401, Правило SEC
203A-3)
o Требования к регистрации и пострегистрации (USA § 201, США § 202, США
§ 203, США § 204, Форма U4, Требования к регистрации NASAA для
Типовое правило 202(a)-1 инвестиционных консультантов, Требования к экзамену NASAA
для инвестиционных консультантов и представителей инвестиционных консультантов
Типовое правило 204(b)(6)-1)
(3) Регулирование брокеров-дилеров
o Определение брокера-дилера (USA § 401, IAA § 202)
o Определение андеррайтера (SA § 2)
o Определение маркет-мейкера, ассоциированного лица (SEA § 3)
o Требования к регистрации и пострегистрации (например, требуемые книги и
записи, требования к поддержанию регистрации, SEA § 15, Правило SEC 17a-3,
Правило SEC 17a-4, Правило SEC 10b-10, США § 201-A, Форма BD)
o Надзор за брокерско-дилерскими агентами
(4) Регулирование брокерско-дилерских агентов
o Определение брокерско-дилерского агента (США § 401)
o Требования к регистрации и пострегистрации (например, Форма U4)
Страница 13
(5) Регулирование ценных бумаг и эмитентов
o Определения предложений, продаж, ценных бумаг, федеральных обеспеченных ценных бумаг, лиц, эмитентов и
неэмитентов (например, SA § 2, SEA § 3, США § 401, Тест Хауи)
o Процесс регистрации ценных бумаг, включая федеральные и государственные требования к регистрации и
подачи уведомлений, исключения из регистрации и пострегистрационные
требования (SA § 3, SA § 5, SA § 18, Регламент SEC D, США § 301, США
§ 302, США § 303, США § 304, США § 305, США § 402)
o Определение аккредитованного инвестора (правило SEC 501)
o Определения инвестиционных компаний (ICA § 2, ICA § 8)
o Управление по борьбе с мошенничеством штата
(6) Средства правовой защиты и административные положения
o Полномочия администратора ценных бумаг штата (USA § 204, USA § 306, USA §
406, USA § 407, USA § 412)
o Административные меры (USA § 408)
o Другие штрафы и обязательства (USA § 409, USA § 410, USA § 411, USA §
414)