Understanding Interest Rate Risk and ALM (Asset and Liability Management)

การบริหารสินทรัพย์และหนี้สิน (ALM) คือหลักการสำคัญในการบริหารจัดการความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Risk) ของธนาคารพาณิชย์ เพื่อให้องค์กรสามารถบรรลุเป้าหมายด้านความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยงที่ยอมรับได้,
ในรายการตอนนี้ เราจะเผยเครื่องมือและเทคนิคที่ผู้จัดการการเงินใช้ในการควบคุมความผันผวนของตลาด:
1. การวิเคราะห์ส่วนต่างมูลค่า (Dollar Gap Management):, เราจะมาดูกันว่าธนาคารใช้เทคนิค Gap Analysis นี้อย่างไรในการปกป้อง ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (Net Interest Margin: NIM), คุณจะได้รู้ความหมายของ ช่องว่างความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย (Interest-Sensitive Gap) ซึ่งเกิดจากผลต่างของสินทรัพย์ (RSA) และหนี้สิน (RSL) ที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย, พร้อมทำความเข้าใจว่าสถานะ Gap ที่เป็นบวกหรือลบจะส่งผลต่อ NIM ของธนาคารอย่างไร เมื่ออัตราดอกเบี้ยในตลาดมีการเปลี่ยนแปลง,
2. การบริหารส่วนต่างระยะเวลา (Duration Gap Management):, แม้ว่า Gap Management จะช่วยควบคุมรายได้ แต่การบริหารความเสี่ยงที่แท้จริงต้องปกป้อง มูลค่าสุทธิ (Net Worth) ของเจ้าของ, เราจะเจาะลึก ส่วนต่างระยะเวลา (Duration Gap) ซึ่งเป็นการวัดความอ่อนไหวของมูลค่าตลาดของสินทรัพย์และหนี้สินของธนาคารต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย และเรียนรู้วิธีการวัดระยะเวลา (Duration) ด้วยวิธี Macaulay Duration และ Modified Duration, เพื่อให้สามารถวัดความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาตราสารได้แม่นยำยิ่งขึ้น,
3. ทางเลือกในการจัดการความเสี่ยง: นอกจากนี้ เรายังพูดถึงทางเลือกในการจัดการความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่เกิดขึ้น นอกงบดุล (Off-Balance Sheet Adjustments), ผ่านการใช้เครื่องมืออนุพันธ์ (Derivatives) เช่น สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย (Interest Swap) และ สัญญาอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า (Interest Futures),,
สำหรับใครที่กำลังศึกษาด้านการเงิน การบริหารความเสี่ยง หรือสนใจว่าผู้บริหารธนาคารใช้กลยุทธ์อะไรในการจัดการกับความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ห้ามพลาดตอนนี้เด็ดขาด!
#ALM #การบริหารสินทรัพย์และหนี้สิน #InterestRateRisk #ความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ย #DollarGap #DurationGap #ธนาคารพาณิชย์