Почему эти 5 технологических компаний могут доминировать на рынке в 2026 году

Дэниел Ньюман, генеральный директор The Futurum Group, делится пятью технологическими компаниями, которые, по его мнению, возглавят рынок в 2026 году.

00:00 Введение: Дэниел Ньюман о технологических акциях 2026 года
00:00:17 Micron: Многолетние возможности памяти
00:01:10 Intel: Потенциал роста после сильных результатов
00:01:53 Qualcomm: Физический ИИ и робототехника
00:02:44 Amazon: Лидеры в области физического ИИ и логистики
00:03:42 Meta: Преодоление отставания
00:04:30 Технологические мегакапитализации: Акции Alphabet, Apple и Microsoft
00:05:41 За пределами смартфонов: Носимые устройства и будущее
00:06:36 Будут ли технологии доминировать в 2026 году?

Транскрипт:

Кэролайн Вудс:
Здесь с вами Дэниел Ньюман, генеральный директор Futurum Group, и он представляет свой выбор лучших технологических компаний на 2026 год. Дэниел, рад вас видеть. Приятно пообщаться. Давайте сразу перейдем к делу. Не в каком-либо определенном порядке, но Micron — мой главный выбор, акции которой уже выросли на 20% к 2026 году и все еще недооценены.

Дэниел Ньюман:
Она растет, но все еще торгуется с низким двузначным форвардным мультипликатором. И у нас многолетний, вероятно, многодесятилетний цикл для памяти. Несколько лет назад все было посвящено графическим процессорам и Nvidia, а теперь все дело в памяти. Дефицит реален. Ограничения по мощности реальны. У них неограниченный контроль над маржой. И вот что важно, Кэролайн, что в этом отличается: я думаю, что впервые цикл подъема и спада для памяти будет другим. В прошлом цикл спада всегда был очень плохим. Это очень обеспокоило инвесторов. Искусственный интеллект — это длительный цикл, и спрос на память, вероятно, останется неизменным в течение нескольких лет.

Кэролайн Вудс:
Также в вашем списке есть компания, которая когда-то сильно отставала от рынка, но за последний год показала огромные результаты — Intel, акции которой выросли примерно на 140% за последний год. Расскажите, почему Intel по-прежнему является для вас одним из лучших вариантов.

Дэниел Ньюман:
Но все еще далеко от своих исторических максимумов. И это компания, которая прошла через многое. Но президент Дональд Трамп, генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг, SoftBank и ряд других действительно подтвердили свои слова делом и заявили, что Intel должна стать лидером по производству чипов в США. Поэтому они будут продолжать производить чипы для ПК. Они будут продолжать производить чипы для центров обработки данных. Я думаю, что в 2026 году произойдут объявления о том, что Intel Foundry выиграет важные тендеры на разработку будущих чипов по своему 14-дневному техпроцессу. Мы услышим об этом в 2026 году. Реальные изменения начнутся примерно в 2028 году. Но, знаете, это рынок — он всегда опережает события.

Кэролайн Вудс:
И Qualcomm тоже есть в вашем списке.

Дэниел Ньюман:
Да, поэтому я и стучу молотком. Они проделали замечательную работу, выйдя на автомобильный рынок. Но на самом деле, у них была отличная выставка CES. Они анонсировали целую роботизированную платформу — человекоподобных роботов. Это компания, которая действительно специализируется на сочетании низкого энергопотребления и производительности. Они давно делают это в мобильных телефонах. Но будущее будет за физическим ИИ. Это будет автономный мир. Это будут роботы. Qualcomm играет во всех трех направлениях. Еще одна акция, которая торгуется с низкими двузначными мультипликаторами. Она была сильно недооценена. Я бы даже не назвал это разочарованием — Кэролайн, это действительно разочаровывающая акция. Но если посмотреть на бизнес, рост, показатели и рынки, на которых он работает, это интересная ставка, если вы ищете компании с низкими показателями.

Кэролайн Вудс:
И у вас в списке есть несколько компаний из «Великолепной семерки». Я вижу здесь Amazon. Вы говорите, что это крупнейший бенефициар физического ИИ. Физический ИИ определенно в тренде на 2026 год. Расскажите, почему.

Дэниел Ньюман:
Следующий многотриллионный рынок — это робототехника и физический ИИ за пределами центров обработки данных, и у Amazon есть и то, и другое. Amazon немного медленно стартовала со своим бизнесом в сфере центров обработки данных и ИИ, но она значительно увеличила мощности. Так что бизнес AWS, который действительно является золотой жилой Amazon, показывает хорошие результаты. Его рекламный бизнес показывает хорошие результаты. Его бизнес по работе с продавцами показывает очень хорошие результаты. И теперь у него есть возможность оптимизировать все свои объекты и предоставить коммерческий опыт нового поколения, сократив всевозможные издержки. Помните, они уже построили передовые распределительные центры с робототехникой. Но когда они смогут добавить автономные транспортные средства, дроны и склады с 10% от сегодняшних накладных расходов, они наконец-то смогут превратить торговлю в источник прибыли. Думаю, мы начнем видеть это в 2026 году. Мне также нравится, что компания показала крайне низкие результаты — она не так хорошо конкурировала со многими другими.

Кэрол...