Преувеличенные прогнозы по литию, CATL, полутвердотельные батареи, стоимость батарей, системы хра...

В этом выпуске подкаста Recharge за декабрь 2025 года мы (Мэтт Фернли, редактор Battery Materials Review, и Кормак О’Лаойр, управляющий директор Electrios Energy) разбираем ключевые события, формирующие цепочку поставок батарей в преддверии 2026 года.

Разделы
(00:00) Введение
(01:21) Завышенные прогнозы спроса на литий
(02:44) Тенденции размеров батарей для электромобилей
(06:25) Риски на рынке лития
(08:40) CATL и поставки из Китая
(13:01) Полутвердотельные батареи NIO
(15:13) Реальность твердотельных батарей
(17:06) Переломный момент в стоимости батарей
(19:25) Пересмотр цен в Китае
(22:16) Проблемы гигафабрик
(25:24) Рост BESS против запасов
(34:29) BESS становится стратегическим инструментом
(38:51) Цены на литий и альтернативы
(41:48) Заключение

Мы начнем с того, почему, по нашему мнению, некоторые участники рынка могут переоценивать будущий спрос на литий — в частности, предположения относительно интенсивности использования лития на кВт⋅ч и среднего размера аккумуляторной батареи для электромобилей. Мы обсудим, как предпочтения потребителей в отношении внедорожников и кроссоверов пересекаются с доступностью, и почему это важно для долгосрочного моделирования спроса в Европе и Китае.

Мы также рассмотрим краткосрочную динамику предложения в Китае, включая ситуацию с литиевым активом CATL и то, что низкосортные ресурсы означают для решений по себестоимости и производству. Что касается технологий, мы используем полутвердотельный аккумуляторный блок NIO емкостью 150 кВт⋅ч в качестве реального примера для изучения текущей экономической эффективности полутвердотельных и твердотельных батарей и того, где эти технологии могут найти раннее применение (включая авиацию и низковысотные электрические полеты).

В заключение мы рассмотрим последние данные о стоимости батарей, включая цены на аккумуляторные блоки около 108 долларов за кВт⋅ч и недавние признаки повышения цен на элементы, связанные с карбонатом лития и кобальтом. Затем мы перейдем к системам хранения энергии на основе батарей (BESS): сильный рост поставок, задержки проектов, опасения по поводу формирования запасов и причины, по которым мы считаем, что системы хранения энергии становятся все более стратегической инфраструктурой, особенно по мере роста спроса со стороны коммунальных предприятий, электросетей и центров обработки данных.

В заключение мы расскажем о том, за чем мы будем следить в 2026 году: чувствительность цен на литий, экономическая целесообразность хранения энергии в течение длительного времени и когда альтернативные варианты, такие как натрий-ионные и проточные батареи, могут стать более конкурентоспособными.

Темы обсуждения: Прогнозы спроса на литий • Тенденции размеров батарей для электромобилей • Поставки лития в Китай • CATL • Полутвердотельные и твердотельные батареи • Цены на аккумуляторные блоки • LFP • Конкурентоспособность гигафабрик • Установка BESS против поставок • Экономика хранения энергии в сети • Долгосрочное хранение • Натрий-ионные батареи • Проточные батареи

Спонсоры

Lithium Royalty Corp (TSX: LIRC) — диверсифицированный портфель роялти на литий.

(Веб-сайт: https://www.lithiumroyaltycorp.com/ | X: https://x.com/Lithium_Royalty)

USCF Investments — ETF, ориентированные на сырьевые товары (например, медь CPER, металлы для батарей ZSB, золото USG, диверсифицированные сырьевые товары SDCI).

(Веб-сайт: https://www.uscfinvestments.com/ | X: https://x.com/USCFInvestments)

Ссылки

Читайте аналитический блог Мэтта: https://blog.rkequity.com/
Подпишитесь на новостную рассылку Lithium-Ion Bull: https://rkequity.com/

Есть вопрос? Напишите нам по электронной почте: [email protected]
Patreon:   / rockstockchannel  
Подкаст:
Apple Podcast: https://podcasts.apple.com/us/podcast...
Spotify: https://open.spotify.com/show/0KiMIZO...
X (Twitter):
Howard: https://x.com/LithiumIonBull
Rodney: https://x.com/RodneyHooper13
Matt: https://x.com/matt_fernley

_________________________________________________

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ

НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ СОВЕТОМ. ПРОВЕДИТЕ СОБСТВЕННОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ

Мэтт и Кормак не являются финансовыми консультантами или брокерами-дилерами. Это видео предназначено только для информационных целей и не должно рассматриваться как инвестиционный или финансовый совет. Пожалуйста, проведите собственное независимое исследование и ознакомьтесь с отказом от ответственности в конце видео или на веб-сайте RK Equity: https://www.rkequity.com

Аудиозапись вступления и заключения предоставлена ​​Джейми Кляйном.